뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <포스코케미칼> 분석입니다.

대표자는 민경준으로 1971.5.13.에 설립하여 2019.5.29.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

포스코 그룹의 계열사로 내화물의 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계/제작/판매, 석회제품 제조/판매를 합니다.

 매출 비중은 라임케미칼부문 667,08%, 내화물제조정비부문 33.92%이고, 국내 내화물 시장에서 약 22%(2018기준) 점유율을 갖습니다.

<"포스코케미칼" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 87.8% 감소

2. 시가총액 : 4조 8,791억 (코스피 52위)

3. PER : 47.85

4. 재무비율

부채비율 : 71.93, 당좌비율 : 179.50, 유보비율 : 3,174.65

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 0.5%

7. 최대 주주의 지분율 : 포스코(외 4인) 64.65%, 국민연금공단 6.12%

8. 매출채권 회전율 : 761.38, 재고자산 회전율 : 998.22

9. PBR : 4.89

10. 내 생각

2010년 8월 LS엠트론의 음극재 사업부문을 인수하고,  2017년 LG화학과 음극재 공급 계약을 체결하고, 지난해 4월 양극재 회사인 포스코ESM을 흡수합병했습니다.

올해 초 양극재와 음극재 사업을 에너지소재사업부문으로 분리했습니다.

2차전지의 4대 원료(음극재·양극재·전해질·분리막) 가운데 미래 고부가 가치 소재로 각광 받은 배터리 재료인 음극재와 양극재를 모두 생산하는 한국 유일의 업체가 되었습니다.

3/4분기 매출 부문에서 양극재는 전분기 대비 95.5%, 음극재는 14.3%가 증가하며 가동 초기에 적자를 시현했던 양극재가 4/4분기에는 흑자 전환이 예상되고 있습니다.

올해 독립한 에너지소재본부의 음극재와 양극재만으로 전체 매출의 4분의 1 정도가 된 것입니다.

 배터리 소재 사업은 포스코의 신성장동력으로, 대규모 투자가 이뤄지고 있습니다.

전기차 시장의 성장세를 감안할 때 포스코케미칼의 소재 사업은 높은 성장세를 지속할 것으로 전망됩니다.

사업 성장성이 부각되며 주가가 급등한 뒤 최근에 주가 조정을 받고 있으니 지켜봐온 분들에게는 기회가 될 것이라는 생각이 듭니다.

실적 부분에서 해외 수주, 국제 물류가 차지하는 비중이 커 회복 속도가 더디기에 장기적인 관점에서 봐야할 수 있습니다.

전기차 배터리 수요 증가에 따른 중장기 잠재력은 유효하지만, 천연흑연의 가격 압박이 지속되며 중국 기업들의 점유율이 빠르게 증가하고 있고 양극재 또한 이익률이 악화되고 있는 부분은 유의해야 할 것입니다.

대규모 투자를 결정하는 등 사업 입지를 굳혀나가기 위해 과감한 전략을 펼치며, 신규 설비를 통해 추가 성장 동력을 확보할 계획인 <포스코케미칼>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <LG화학> 분석입니다.

대표자는 신학철로 2001.4.1.에 설립하여 2001.4.25.에 유가증권시장에 상장했습니다.

석유화학, 전지, 첨단소재 등의 사업을 진행하는 기업입니다.

매출액은 석유화학 사업부문이 52.4%, 전지 사업부문이 29.17%를 차지합니다.

국내 시장 점유율은 ABS(특수브레이크) 56.3%, PVC RESIN 54.4%, 가소제 42.8%입니다.

<"LG화학" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 최근 3년 유상증자O

2. 시가총액 : 51조 3,206억(코스피 4위)

3. PER : 125.32

4. 재무비율

부채비율 : 95.73, 당좌비율 : 76.23, 유보비율 : 4,362.05

5. CB, DW : X

6. 배당금 : 3년간 꾸준히 배당, 배당수익률 0.27%

7. 최대 주주의 지분율 : LG(외 3인) 33.37%, 국민연금공단 10.91%

 8. 매출채권 회전율 : 7.05, 재고자산 회전율 : 6.14

9. PBR : 3.21

 10. 내 생각

상반기 글로벌 전기차 배터리 시장 1위로, 최근 2~3개월 사이에 주가가 폭등한 종목입니다.

석유화학과 전지사업의 흑자로 수익성이 크게 개선되었습니다.

<LG화학>은 전기차 배터리 분야에서만 1만 7천여개의 특허를 갖고 있습니다.

동시에 한국, 미국, 중국, 폴란드(유럽)에 이르는 업계 최다 4각 생산체제를 구축하고 있습니다.

전기차(현대/기아)와 배터리(LG화학)을 콜라보하여 협력하며 같이 상승하려는 모습이 눈에 띕니다.

몇 년 째 특허(A7배터리)를 놓고 SK이노베이션과 소송 중입니다.

내년 3월에 미국의 ITC(국제무역위원회)가 '특허 침해' 판결을 예정하고 있습니다.

또한, 비알코올성 지방간염(NASH)를 치료할 신약 후보물질(TT-01025)를 개발하고 있는데요, 

현재 중국과 일본을 제외한 미주와 유럽지역 등에서 글로벌 독점 개발과 판권을 확보한 상태입니다.

전기차 배터리 사업을 중심으로 하여 향후에 발전 가능성이 높아 보입니다.

'더 나은 미래를 위해 과학을 인류의 삶에 연결한다(We connect science to life for a better future)'라는 비전을 가진 <LG화학>이었습니다.