뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <삼성카드> 분석입니다.

대표자는 김대환으로 1983.3.24.에 설립하여 2007.6.27.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

여신전문금융업을 영위하며 주력사업은 카드사업 부문, 할부리스사업 부문으로 구성되어 있습니다.

매출 비중은 카드수익 51.49%, 기타금융수익 27.93%, 리스관련수익 10.02% 입니다.

<"삼성카드" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 16% 증가

2. 시가총액 : 3조 3,367억 (코스피 72위)

3. PER : 9.8

4. 재무비율

부채비율 : 219.56, 당좌비율 : -, 유보비율 : 1,087.44

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 5.56%

7. 최대 주주의 지분율 : 삼성생명보험(외 3인) 71.9%, 자사주 7.9%

8. 매출채권 회전율 : 219.56, 재고자산 회전율 : 1,087.44

9. PBR : 0.45

10. 내 생각

배당 신뢰도가 높은 금융주에 속하지만, 법정 최고금리 인하시에는 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

비대면 결제가 확산되면서 디지털 금융 플랫폼 경쟁력 우위를 선점하기 위해서 실물카드를 대체할 간편결제 서비스(디지털화의 전환) 경쟁에 적극 참여하고 있습니다.

삼성전자와 손잡고 해외 현지 매장에서 국내 신용카드가 등록된 터치식 결제로 앱만 키면 바로 결제가 가능해지는 시스템인 '삼성페이카드'를 선보이기도 하고,

스타벅스커피 코리아와 함께 '드라이브 스루 신용카드 자동결제' 서비스로 언택트 자동결제도 선보였습니다.

요즘 '온라인 구독 서비스'가 탑재된 신용카드가 인기인데요,

영상 콘텐츠를 소비할 수 있는 OTT 플랫폼 수요, 온라인 쇼핑, 배달앱 사용 등이 늘었기 때문입니다.

자사 앱과 카카오페이를 연동하고, 제휴카드를 선보이는 등 카카오와 협업 프로젝트를 잇달아 진행하고 있습니다.

빅데이터를 활용한 수익사업의 선두주자로 성과를 거두고 있는 <삼성카드>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <롯데쇼핑> 분석입니다.

대표자는 강희태로 1970.7.2.에 설립하여 2006.2.9.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

백화점, 할인점, 전자제품 전문점, 슈퍼, 홈쇼핑, 기타 사업부문으로 세분화 되어 총 44개의 종속회사가 있습니다.

구조조정을 거쳐 소형매장의 성장과 모바일 기반 온라인 시장의 급속한 성장이 예상됩니다.

매출 비중은 할인점 35.92%, 전자제품 전문점 22.85%, 백화점 17.76%, 슈퍼 10.56% 입니다.

<"롯데쇼핑" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 적자전환

2. 시가총액 : 2조 5,262억 (코스피 95위)

3. PER : -

4. 재무비율

부채비율 : 189.18, 당좌비율 : 47.95, 유보비율 : 9,222.52

5. CB, BW : 공모사채 발행, 장기 기업어음(CP), 사모 회사채

6. 배당금 : 4.26%

7. 최대 주주의 지분율 : 롯데지주(외 39인) 61.89%, 국민연금공단 5.09%

8. 매출채권 회전율 : 2,732.38, 재고자산 회전율 : 1,292.42

9. PBR : 0.23

10. 내 생각

빅데이터 조직 경영으로 초개인화 서비스를 본격화하고 있는 기업입니다.

현금창출력이 약화된 오프라인 유통업체들의 강도높은 점포 구조조정에 따른 이익개선이 시작되고 있고,

 사회적 거리두기 1단계 적용과 연말 소비심리 개선 효과까지 더해지며 감익폭을 줄이고 있습니다.

롯데온을 중심으로 계열사들이 참여하는 할인 행사를 진행하여 소비심리를 끌어 올리는 분위기입니다.

앞으로 사업경쟁력에 기반한 실적 회복이 선행되어야 수익성과 재무안정성의 신용도가 높아질 것입니다.

그동안 실적부진 우려로 이미 주가가 크게 하락했다는 점에서 가격 매력이 있는 <롯데쇼핑>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <농심> 분석입니다.

라면, 스낵 시장에서 시장점유율 1위를 유지하고 있으며 해외 판매도 양호한 성장세를 보이고 있습니다.

코로나19 영향으로 국내 라면 시장이 최대치를 기록하며 매출 역시 급성장했습니다.

매출 비중은 라면 76.54%, 스낵 15.9%, 기타 11.09%, 음료 7.74% 입니다.

시장 점유율은 라면 54.4%, 기타 45.6%입니다.

<"농심" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 수익성 대폭 개선

2. 시가총액 : 1조 8,309억 (코스피 119위)

3. PER : 25.8

4. 재무비율

부채비율 : 36.70, 당좌비율 : 142.65, 유보비율 : 6,571.96

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 1.33%

7. 최대 주주의 지분율 : 농심홀딩스(외 4인) 45.49%, 국민연금공단 11.82%, 신영자산운용 5.01%, 자사주 4.93%

8. 매출채권 회전율 : 1,150.43, 재고자산 회전율 : 1,141.07

9. PBR : 0.9

10. 내 생각

국내외 라면의 견조한 성장세를 바탕으로 연초에 예상한 올해 연간 실적 추정치와 비교할 때 4분기 실적 추정치가 많이 올라간 상황입니다.

'도른자' 마케팅으로 재미와 소비를 동시에 추구하는 펀슈머(fun+sumer)를 겨냥하거나, '밈' 마케팅으로 소비자와의 활발한 소통을 통한 브랜드 이미지 제고를 노리고 있습니다.

'밈'은 인터넷에서 유행하는 특정한 문화 요소와 콘텐츠를 뜻하는 말로 소비자들 사이에서 먼저 자연적으로 열풍이 일어난 콘텐츠를 활용하는 것입니다.

코로나19에 따른 사회적 거리두기가 강화될수록 라면 수요가 늘어날 것으로 전망됩니다.

뉴욕타임스가 세계에서 가장 맛있는 라면으로 '신라면 블랙'을 선정하는 등 해외 평가도 우호적입니다.

프리미엄 라면 시장의 문을 연 제품으로 평가되는 신라면블랙이 최근에는 신라면블랙사발 두부김치를 출시하며 식사 대용식으로 한 단계 업그레이드했습니다.

수출뿐 아니라 미국과 중국 법인도 각각 전년 동기 대비하여 큰 폭으로 성장할 것으로 예상되는 <농심>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <LG하우시스> 분석입니다.

대표자는 강계웅, 강인식으로 2009.4.2.에 설립하여 2009.4.20.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

LG화학의 산업재 사업부문이 분할돼 설립된 기업입니다.

창호, 바닥재, 인조대리석 등의 건축자재와 자동차 부품/원단, 인테리어 및 가전용 표면재 등의 산업용 필름 등을 주요제품으로 합니다.

국내 B2C시장에서 건축자재사업 부문에서는 이익을 개선했지만, 해외의  상업용 바닥재 중심 판매 및 수익성 증대가 필요한 회사입니다.

매출 비중은 건축자재 68.45%, 고기능소재및부품 29.51% 입니다.

<"LG하우시스" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년 대비 71.5% 감소

2. 시가총액 : 6,071억 (코스피 250위)

3. PER : 58.3

4. 재무비율

부채비율 : 180.09, 당좌비율 : 74.72, 유보비율 : 1,800.10

5. CB, BW : O

6. 배당금 : 0.37%

7. 최대 주주의 지분율 :  LG(외 1인) 33.55%, 국민연금공단 11.43%

8. 매출채권 회전율 : 591.64, 재고자산 회전율 : 1,081.16

9. PBR : 0.74

10. 내 생각

저수익 사업부문 구조조정을 진행한 효과로 수익성이 개선되고 있습니다.

자동차소재/산업용필름 보다는 건축자재 프리미엄 부문의 수익성이 강화될 것으로 예상됩니다.

국내에 건축용 PF단열재 생산라인을 증설하여 고성능 단열재 시장 선도에 나섰습니다.

그린뉴딜 정책의 핵심 중 하나는 노후화된 건축물의 에너지 성능을 높이는 '그린 리모델링'인데, 주력 사업인 고단열 제품이 그 수혜 대상으로 꼽힙니다.

코로나19로 인해 집콕 생활이 장기화되면서 미국 리모델링 수요 증가에 따라 주방 및 욕실 리모델링 수요가 40% 증가하여 이스톤 '비아테라'의 판매 증가도 기대되는 상황입니다.

아크릴계 인조대리석이 재활용 원자재 사용을 인정받아 미국 국제인증기구 'SCS 글로벌 서비스(Scientific Certification Systems Global Services)'로부터 친환경 인증을 획득하여 유럽시장을 공략합니다.

의료시설용 시트 바닥재 '프레리'로 국내와 글로벌 시장을 공략하고 있습니다.

가전·인테리어 플래그십 전시장 'LG Z:IN(LG지인) 스퀘어'에 LG 클로이 안내로봇을 도입하여 비대면 체험 서비스를 하는 등의 자구책을 강구하는 <LG하우시스>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <KT> 분석입니다.

대표자는 구현모로 1981.12.10.에 설립하여 1998.12.23.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

정보통신사업을 영위하는 기업입니다.

종속회사에는 비씨카드, 지니뮤직, 케이티스카이라이프 등이 있습니다.

5G 음영지역 해소 및 인빌딩 커버리지 확대, 인공지능을 접목하는 등 기술 혁신과 실적 성장을 노리고 있습니다.

매출 비중은 ICT 74.79%, 기타 23.71%, 금융 14.61%, 위성방송 2.85% 입니다.

시장 점유율은 시내전화 가입자수 80.80%, IPTV 가입자수 46.31% 입니다.

<"KT" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 5% 감소

2. 시가총액 : 5조 9,795억 (코스피 43위)

3. PER : 9.6

4. 재무비율

부채비율 : 121.18, 당좌비율 : 107.72, 유보비율 : 854.89

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 4.81%

7. 최대 주주의 지분율 : 국민연금공단 12.4%, 자사주 6.03% 

8. 매출채권 회전율 : 656.66, 재고자산 회전율 : 3,607.58

9. PBR : 0.41

10. 내 생각

3대 추진방향인 고객중심/상생소통/친환경경영을 바탕으로 한 지속가능경영체계를 보고서에서 밝혔습니다.

2021년부터 5년 동안 7000억여원을 투입해 유선망을 광케이블로 바꾸고 고도화할 예정입니다. 

이는 5세대(5G) 이동통신과 유선 기반의 초고화질 방송·영상회의 등 서비스 혁신의 기초 인프라로 활용할 수 있습니다.

헬스허브(클라우드 기반 AI 의료영상 플랫폼), 인공지능(AI) 기반 스마트 병원 구축 등을 하는 모습입니다.

4대 융합 AI 엔진 기술을 바탕으로 통신·제조·교통·물류 등 산업용 AI 시장에 진출하겠다는 계획을 밝혔습니다.

4대 융합 AI 엔진이란 네트워크 AI/기가 트윈/로보오퍼레이터/머신닥터 입니다.

네트워크 AI는 유선망·무선망·광선로 등 네트워크에 장애가 발생했을 때 AI가 원인을 분석하고 조치 방안까지 내놓는 시스템입니다.

기가트윈은 적은 데이터로 초기 학습 모델을 구축해놓으면 실제 데이터가 쌓일 때마다 강화 학습을 이어나가는 AI 엔진입니다.

로보오퍼레이터는 복잡한 메커니즘으로 얽힌 빌딩 설비를 제어하는 데 특화되어 설비의 가동·정지 시점과 설정 값 등을 제어합니다.

머신닥터는 제조업 분야에서 기계의 소리·진동·전류 등의 데이터를 분석해 결함 여부를 파악하고 어떻게 고쳐야 할지 진단합니다.

개인적으로는 통신요금 인하나 마일리지 사용 등에 있어서도 조금더 고객을 생각하면 좋을 것 같은 <KT>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/미배당주]인 <한국전력> 분석입니다.

대표자는 김종갑으로 1961.7.1.에 설립하여 1989.8.10.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

지배회사인 한국전력공사는 전력자원의 개발, 발전, 송전, 변전, 배전 및 영업, 연구 및 기술개발 등의 사업을 영위하고 있습니다.

국민의 일상생활과 산업활동에 필수에너지인 전력을 공급하는 주요한 국가기간산업입니다.

매출 비중은 전기판매 사업부문 99.59%, 화력발전 사업부문 40.99%, 원자력발전 사업부문 15.1% 입니다.

<"한국전력" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 흑자전환

2. 시가총액 : 13조 5,454억 (코스피 23위)

3. PER : -

4. 재무비율

부채비율 : 186.83, 당좌비율 : 48.79, 유보비율 : 1,597.36

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 올해 배당 예정

7. 최대 주주의 지분율 : 한국산업은행(외 2인) 51.14%, 국민연금공단 8.02%

8. 매출채권 회전율 : 800.99, 재고자산 회전율 : 831.14

9. PBR : 0.2

10. 내 생각

연료비 연동제는 유가 등의 발전원가에 따라 전기요금을 조정하는 제도인데요, 이에 동의하며 추진하는 모습입니다.

에너지 비효율을 개선하고, 미래 세대에 환경 비용을 전가하지 않을 수 있다고 합니다.

주택용 필수사용량 보장공제 제도도 개선하겠다고 합니다.

필수사용량 보장공제는 월 200kwh 이하 사용 가구에 대해 요금을 할인해주는 제도인데요,

저소득층의 전기요금 부담 완화를 위한 취지와 달리 전기를 덜 사용하는 고소득 1~2인 가구에 할인 혜택이 집중돼 문제점으로 지적되었습니다. 

각종 할인 혜택을 줄이고 있는데, 이는 탈원전 정책에 따른 경영악화의 부담이 서민에게 온 상황이 아닌가 싶습니다.

그리고, 용도별 전기요금 원가를 국민에게 투명하게 공개하면 어떨까 하는 생각입니다. 

정부의 린 뉴딜 정책 중 하나인 '전기차 등 그린 모빌리티 보급' 정책에 맞게 수도권 전기버스 충전 인프라 보급에 참여합니다.

전기버스 충전서비스를 전국으로 확대해 대중교통의 친환경차 활성화와 함께 전기택시, 전기화물차 분야로 충전서비스를 확대해 나가며 저탄소·분산형 에너지 확산을 위한 정부의 그린 뉴딜 정책에 적극적인 모습입니다.

독일 엔지니어링회사 지멘스와 발전소 보수 비용을 절감할 수 있는 '인공지능(AI) 기술을 이용한 가스터빈 압축기 성능저하 예측 기술'을 개발하고 공기필터 교체 주기 최적화 프로그램도 자체 개발할 계획입니다.

정부정책에 맞춰서 신·재생 에너지 확대하고 전기요금 체계 개편 로드맵을 세워 전력 산업 전반에 성장 기반을 만들고자하는 <한국전력>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <KB금융> 분석입니다.

대표자는 윤종규로 2008.9.29.에 설립하여 2008.10.10.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

KB금융그룹의 지주회사로 은행, 카드, 증권, 생명보험, 저축은행 등의 사업을 영위하는 기업입니다.

국민은행이 대표적인 종속기업입니다.

 매출 비중은 이자수익 31.04%, 유가증권평가및처분이익 29.03%, 신탁업무운용수익 26.11% 입니다.

<"KB금융" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년동기대비 6.8% 감소

2. 시가총액 : 16조 5,699억 (코스피 17위)

3. PER : 4.7

4. 재무비율

부채비율 : 1,225.53, 당좌비율 : -, 유보비율 : 1,825.59

5. CB, BW : 영구채(신종자본증권) 7000억원 발행

6. 배당금 : 5.55%

7. 최대 주주의 지분율 : 국민연금공단 9.97%, 자사주 6.29%

8. 매출채권 회전율 : 781.18, 재고자산 회전율 : 226.88

9. PBR : 0.43

10. 내 생각

연말 배당 시즌이 도래한만큼 대표적 고배당주인 은행주가 주목받고 있습니다.

은행권 주요 수익지표인 NIM(순이자마진)이 하락하는 속에서 호실적을 거두었습니다.

이는 '빚투(빚내서 투자)', '영끌(영혼까지 끌어모아 투자)' 현상 등에 따른 가계대출과 기업대출 증가세로 인해 예대마진이 확대되어 은행 NIM 하락을 상쇄한 것이라고 볼 수 있습니다.

NIM은 예금과 대출의 이자율 차이에서 발생하는 이익을 중심으로 한 은행의 수익력을 나타내는 지표입니다.

현재 국내 금융그룹들은 CIB를 미래의 방향으로 생각하고 있습니다.

CIB는 상업은행(CB)과 투자은행(IB) 기능을 결합한 것으로 기업금융과 IB업무를 연계해 시너지를 높인 것을 말합니다.

'KB모바일인증서'가 500만명 이상 사용으로 공인인증서를 빠르게 대체하는 모습을 보이고 있는데요,

국내 은행 중 유일하게 소프트웨어와 하드웨어에 보안 기술을 적용하여 '신뢰 실행 환경'(TEE)으로 보안성을 극대화하고, 모바일뱅킹과 인터넷뱅킹에 모두 연동시켰습니다. 

향후에는 정부24, 국세청 등 전자정부 서비스와 기타 공공기관과의 연계를 통해 이용자 편의를 증대시킬 예정이라고 합니다.

종합간편결제플랫폼 'KB PAY(KB페이)'는 포인트리서비스/상품권포인트서비스/금융서비스/국내송금서비스/해외송금서비스/환전서비스/제휴사의 멤버십서비스 등을 모두 담고 있습니다.

ESG(환경·사회·지배구조)위원회를 개최하고 '탈석탄 금융'을 선언하였습니다.

국내외 석탄화력발전소 건설을 위한 사업 참여를 전면 중단하고 신재생에너지 ,친환경 자동차/선박 분야의 투자를 확대하는 것입니다.

디셈버앤컴퍼니, 엔씨소프트와 합작법인(JV)하여 'AI 간편투자 증권사'를 만듭니다.

자산운용은 로보어드바이저가, 자산관리 자문은 AI PB(인공지능(AI)이 자산관리에 대한 조언을 제공하는 서비스)가 하는 것입니다.

우리나라 최초로 해외에 금융지주를 설립하여 은행 뿐 아니라 금융 전부문이 동남아 최대 시장에 진출하려는 계획을 진행하고 있습니다.

<KB금융>대표는 1등 금융플랫폼 기업을 목표로 빅테크(대형 IT기업)와의 경쟁에서 '3S'를 강조했는데요,

3S는 쉽고(simple) 빠르고(speedy) 안전한(secure) 서비스이고, 이에 대한 고객의 선택이 경쟁력이 될 것이라는 전망입니다.

하반기에는 코로나 관련 건전성 관리와 당국의 정책 방향을 살펴보며 지켜볼만한 <KB금융>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/배당주]인 <케이아이엔엑스(KINX)> 분석입니다.

대표자는 김지욱으로 2000.6.12.에 설립하여 2011.2.8.에 코스닥 시장에 상장하였습니다.

국내에서 유일한 중립적 IX 사업자로 국내외 주요 IPS나 금융기관, 케이블방송국에서 인터넷 인프라 서비스를 이용하고 있는 기업입니다.

 중립적이라는 것은 통신 3사의 독과점에 의한 통신사의 정책에 따르지 않고, 고객의 요구조건에 맞춰 서비스를 제공해준다는 의미입니다.

인터넷연동(IX) 서비스, 인터넷데이터센터(IDC, 서버호텔) 서비스, 컨텐츠전송네트워크(CDN) 서비스 및 클라우드(Cloud) 서비스를 제공하고 있습니다.

주력 사업인 IX 서비스는 ISP(Internet Service Provider)와 CP(Contents Provider) 간 네트워크를 효율적으로 연동하는 역할을 합니다.

매출 비중은 IDC/솔루션/CDN 84.27%, IX 15.57% 입니다.

시장 점유율은 KT 41%, SK브로드밴드/SKT 25.4%, LGU+ 18.9%, 종합유선방송 14.6% 입니다.

<"케이아이엔엑스" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년동기 대비 25.6% 증가

2. 시가총액 : 4,387억 (코스닥 162위)

3. PER : 27.2

4. 재무비율

부채비율 : 24.02, 당좌비율 : 257.55, 유보비율 : 3,381.42

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 0.56%

7. 최대 주주의 지분율 : 가비아(외 5인) 40.23%

8. 매출채권 회전율 : 775.62, 재고자산 회전율 : -

9. PBR : 5.35

10. 내 생각

한국판 뉴딜에서 데이터, 네트워크, 인공지능 등 이른바 D·N·A 생태계 강화, 비대면(언택트) 산업 육성 중에서도 디지털 뉴딜의 핵심 인프라인 클라우드 소프트웨어(SW) 관련주입니다.

디지털 뉴딜을 위한 정부 클라우드 정책은 크게 2가지로 요약되는데요, 첫째는 공공 클라우드 플래그 프로젝트와 둘째는 행정, 공공기관 정보시스템 클라우드 전면 전환 사업입니다.

코로나19로 재택근무, 원격강의, 온라인 쇼핑을 비롯해 동영상 스트리밍, 게임, 채팅 사용량까지 급증하면서 트래픽 급증 관련 수혜업체로 분류됩니다.

유무선 인터넷 데이터 트래픽 상승이 수익을 가져다주는 구조이기 때문입니다.

코로나19가 진정된 이후에도 5세대 통신(5G) 서비스 본격화로 4차산업(IoT, AI, 및 자율주행 등) 분야에서 트래픽 확대 흐름이 이어질 것으로 예상됩니다.

클라우드 게임, 가상현실(VR), 증강현실(AR), 자율주행 등 서비스 도입이 확대됨에 따라 데이터센터 수요도 늘어날 것으로 보입니다.

<케이아이엔엑스(KINX)>는 과천에 2023년 완공을 목표로 IDC 착공을 추진 중이며 'CAPA(시장점유율)' 증설을 토대로하여 향후에 매출 성장성 등이 가시화 될 것이라 기대됩니다.

구글, 아마존, 텐센트, MS, IBM 등 글로벌 클라우드 사업자들이 KINX를 국내 전용 회선 서비스 제공자로 잇따라 선택하여 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 <케이아이엔엑스(KINX)>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <쌍용양회> 분석입니다.

대표자는 홍사승, 이현준으로 1962.5.14.에 설립하여 1975.5.3.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

시멘트사업, 석회석사업, 해운사업, 환경자원사업, 임대사업을 영위하고 있는 기업입니다.

매출 비중은 시멘트 62.95%, 레미콘 21.04%이고 시장 점유율은 시멘트 21.3%입니다.(시멘트업계 1위)

종속회사에는 쌍용기초소재(시멘트), 한국로지스틱스(해운), 쌍용레미콘(레미콘/골재) 등이 있습니다.

<"쌍용양회" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년동기 대비 4.3%증가

2. 시가총액 : 28,065억 (코스피 83위)

3. PER : 21.9

4. 재무비율

부채비율 : 84.68, 당좌비율 : 88.56, 유보비율 : 266.20

5. CB, BW : 3년 만기 회사채 1000억원 발행

6. 배당금 : 7.42%

7. 최대 주주의 지분율 : 한앤코시멘트홀딩스(외 11인) 77.98%

8. 매출채권 회전율 : 508.30 , 재고자산 회전율 : 1,248.00

9. PBR : 1.59

10. 내 생각

최근 정부의 강력한 부동산억제정책으로 주택건설경기가 하락하면서 감소세를 이어오는 종목입니다.

전방산업인 건설 업황이 가라앉고 있고, 거듭된 레미콘 운송사업자들의 파업과 레미콘 중량의 40%가량을 차지하는 모래 가격 인상, 낮은 시멘트 공급 가격이 그 원인이 되고 있습니다.

<쌍용양회>는 적자에 시달리는 지역의 레미콘 공장을 정리하고자 경남 김해와 경북 포항 레미콘 공장 매각을 추진하고 있습니다.

그러나 코로나19에 대한 주식시장 내성이 강해지고, 미국 대선, 미중 무역분쟁 등과 관련한 증시 불확실성으로 시장 변동성이 상승하면 고배당주인 종목이 연말 배당수익을 겨냥한 주주들로 인해 주가 흐름이 양호할 것으로 예상됩니다.

북한에 석회석 추정 매장량은 한국의 10배에 달하는데요, 향후 남북관계에서 경제협력이 실행되면 기술지원은 물론 남북한 격차를 줄이기 위한 각종 기반시설 확충에 필요한 시멘트 공급을 담당해야 할 것입니다.

폐플라스틱 등을 시멘트 재료로 재활용할 수 있는 친환경 설비에 투자하며, 폐열회수발전(HRSG), 에너지저장장치(ESS) 설비의 본격 가동, 순환자원의 사용 확대 등으로 비용절감과 자원순환사회를 선도하려는 모습을 지속적으로 보이는 기업입니다.

우공이산의 의지와 유지경성의 자세로 계속 도전해 친환경 산업, 클린산업으로 보다 성숙한 기간산업으로 거듭나고자 하는 <쌍용양회>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <한국금융지주> 분석입니다.

대표자는 김남구로 2003.1.11.에 설립하여 2003.7.21.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

금융투자, 자산운용, 저축은행, 벤처/PEF투자, 여신, 헤지펀드 운용 등 금융업 전반의 영역에서 상품과 서비스를 제공하는 비은행 금융지주회사입니다.

자회사로 한국투자증권, 한국투자저축은행, 한국투자캐피탈, 한국투자부동산 등이 있습니다.

<"한국금융지주" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년 대비 41.7%감소, 2분기 어닝서프라이즈로 흑자 전환

2. 시가총액 : 40,234억(코스피 59위)

3. PER : 5.0

4. 재무비율

부채비율 : 1,107.36, 당좌비율 : -, 유보비율 : 1,550.79

5. CB, BW : 3000억 회사채 발행

6. 배당금 : 3.99%

7. 최대 주주의 지분율 : 김남구(외 1인) 20.7%, 국민연금공단 13.79%

 8. 매출채권 회전율 : 130.94 , 재고자산 회전율 : 508.95

9. PBR : 0.89

10. 내 생각

증시 호황으로 증권업종이 금융업 중 거의 유일하게 코로나19 수혜 업종으로 분류됩니다.

개인투자자들이 증시로 몰리면서 거래대금이 하루 30조원으로 폭증한 결과 코스피 지수는 2400선을 넘어섰고 증권사 역시 호실적을 낸 상황입니다.

유동성(자금)을 바탕으로 한 랠리(약세에서 강세로 전환)가 끝나면 증시 상승이 둔화되고, 거래대금이 감소할 가능성이 높다는 점에서 3분기 실적은 줄어들 수 있다는 전망을 할 수 있겠습니다.

그럼에도 3분기에도 개인들의 주식 투자 열풍이 이어지면 브로커리지(거래 중개) 실적이 전체 증권사 실적을 이끌 것으로 기대됩니다.

'금융세제 선진화 방안 개정안’, '대주주 요건 확대' 이후, 주식 거래비용이 줄어들 것이란 예상이 있으나,

('증권거래세'를 0.25%에서 0.15%로 낮추는 대신, 양도 차익 5000만원 이상에 대한 '금융투자소득세'를 신설)

내년 상장을 앞둔 카카오뱅크의 지분 33.35%를 보유한 2대 주주로서 향후 추가적인 주가 탄력이 기대됩니다.

중장기적으로는 여전히 밸류에이션 매력이 높은 종목인 <한국금융지주>였습니다.