뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/미배당주]인 <스튜디오드래곤> 분석입니다.

2016.5.3.에 설립하여 2017.11.24.에 코스닥 시장에 상장하였습니다.

CJ ENM의 드라마 사업본부의 물적분할로 설립되어 드라마 콘텐츠를 기획/제작/배급/유통/부가사업을 영위하는 기업입니다.

미생, 또오해영, 도깨비, 비밀의 숲, 미스터선샤인, 더 킹:영원의 군주 등을 선보이며 VOD, OTT 등에 영향력을 확대하고 있습니다.

매출 비중은 드라마 판매 46.78%, 드라마 편성 44.52% 입니다.

<"스튜디오드래곤" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익

2. 시가총액 : 2조 2,530억 (코스닥 14위)

3. PER : 83.9

4. 재무비율

부채비율 : 35.80, 당좌비율 : 157.67, 유보비율 : 2,956.14

5. CB, BW : 유상증자(주식 교환)

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : CJ ENM(외 5인) 61.32%

8. 매출채권 회전율 : 504.33, 재고자산 회전율 : 162,073.68

9. PBR : 5.18

10. 내 생각

 네이버와 손을 잡으면서 자금 수혈은 물론 플랫폼까지 넓혀지며 컨텐츠제작사 내 역량을 더 높일 것이라는 전망입니다.

1500억원 규모의 주식을 네이버와 교환하기로 공시하였습니다. 

네이버웹툰 국내와 일본 및 서구권 등 글로벌 지역에서 양산된 IP(지식재산권)로 프리미엄 콘텐츠를 제작하고 글로벌 시장에 수출과 함께 IP 주도권을 넓힐 것이라는 계획을 밝혔습니다.

네이버웹툰 IP를 활용해 콘텐츠를 제작하면 흥행보장과 함께, 완성된 IP로 제작하기 때문에 작가 의존도에서 벗어날 수 있습니다.

보유한 한류 콘텐츠를 네이버TV 등 플랫폼을 통해 일본, 동남아 등 주요 시장에 보급하면서 글로벌 콘텐츠 시장 공략을 강화할 수 있습니다.

콘텐츠와 플랫폼 협업으로 인해 시너지가 기대되며, 글로벌기업으로 성장중인 <스튜디오드래곤>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/미배당주]인 <팬엔터테인먼트> 분석입니다.

대표자는 박영석으로 1998.4.3.에 설립하여 2006.7.7.에 코스닥시장에 상장하였습니다.

드라마 외에도 시트콤과 영화 및 예능 등 다양한 장르에서 중국 메이저업체와 협업하여 시장 확대를 진행중입니다.

국내 드라마는 사전제작 시스템을 도입하고 있으며, 중국 동영상 사이트와의 판권 계약과 투자 등으로 수출 구조를 시도하는 기업입니다.

제작한 드라마에는 닥터스/겨울연가/소문난 칠공주/찬란한 유산/해를 품은 달 등 60여편이 있습니다.

<"팬엔터테인먼트" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 흑자전환

 2. 시가총액 : 1,263억(코스닥 620위)

3. PER : 106    

4. 재무비율

부채비율 : 62.15, 당좌비율 : 95.56, 유보비율 : 473.44

5. CB, DW : 100% 무상증자, 단기 차입금 70억원

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : 박영석(외 1인) 41.16%

 8. 매출채권 회전율 : 538.84, 재고자산 회전율 : 2,056.27

9. PBR : 2.5

10. 내 생각

작년에는 미니시리즈 '왜 그래 풍상씨', '동백꽃 필 무렵' 등에서 시청률 20% 이상을 기록했습니다.

올해는 스튜디오드래곤과 공동으로 제작한 '청춘기록'으로 실적 기대감이 커지고 있습니다. 

또한 '동백꽃 필 무렵'의 추가 이익금 70억 이상이 3분기에 유입되는 것이 주가에 반영될 것 같습니다.

2002년의 '겨울연가'를 이은 '겨울연가2' 제작을 본격화하며 내년 방영을 목표로 하고 있습니다.

지상파 위주에서 넷플릭스, JTBC, CJ ENM으로 확대하여 판매가 가능한 케이블 채널을 편성하려고 계획하는 기업입니다.

지금은 중소형 드라마 제작사이지만 유튜브(Youtube)나 넥플릭스(Netflix) 같은 글로벌 OTT(over the top, 온라인 동영상 서비스 플랫폼)업체에서도 가치 재평가가 가능해지는 <팬엔터테인먼트>였습니다.