뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <한국철강> 분석입니다.

대표자는 문종인, 이수하로 2008.9.3.에 설립하여 2008.9.29.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

한국철강에서 인적분할되어 설립되어 철근, 단조강 등을 주요 품목으로 생산, 판매하는 기업입니다.

철근은 콘크리트를 보강하기 위해서 사용되는 가늘고 긴 봉형 철강재입니다.

매출 비중은 철근 83.26%, 단조강 11.03%, 철근 외 4.73% 이고 시장 점유율은 철근 9.2%입니다.

<"한국철강" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년동기 대비 125.5% 증가

2. 시가총액 : 2,157억 (코스피 469위)

3. PER : 11.5

4. 재무비율

부채비율 : 20.45, 당좌비율 : 322.18, 유보비율 :1,473.45

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 4.27%

7. 최대 주주의 지분율 : KISCO홀딩스(외 6인) 52.66%, 국민연금공단 8.31%, 신영자산운용 8.29%

8. 매출채권 회전율 : 560.71, 재고자산 회전율 : 876.30

9. PBR : 0.3

10. 내 생각

코로나19의 전 세계적 확산으로 철강 수요가 위축되면서 글로벌 공급과잉 현상이 일어나고 있습니다.

정부가 항만, 철도와 같은 한국판 뉴딜 정책 대형 인프라 사업이나 민관 협력 SOC 사업 등을 통해 내수시장 복원 노력을 주도할 필요가 있어 보입니다.

기술에 더해 환경적인 혁신까지 노려야 하는 것이 현재 철강산업계의 상황입니다.

AI, 에너지 효율화 추진 등은 물론 중견업체들과 어떻게 상생을 해나갈 건지도 생각을 해야합니다.

자동차, 조선 등의 업종과도 밀접한 연관이 있어서 관련 기업도 같이 살펴보는 것이 필요할 것 같습니다.

부채비율이 낮고, 당좌비율과 유보비율이 높은데다 배당금 비율도 높아서 관심가지면 좋을 <한국철강>이었습니다.

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안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <KT> 분석입니다.

대표자는 구현모로 1981.12.10.에 설립하여 1998.12.23.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

정보통신사업을 영위하는 기업입니다.

종속회사에는 비씨카드, 지니뮤직, 케이티스카이라이프 등이 있습니다.

5G 음영지역 해소 및 인빌딩 커버리지 확대, 인공지능을 접목하는 등 기술 혁신과 실적 성장을 노리고 있습니다.

매출 비중은 ICT 74.79%, 기타 23.71%, 금융 14.61%, 위성방송 2.85% 입니다.

시장 점유율은 시내전화 가입자수 80.80%, IPTV 가입자수 46.31% 입니다.

<"KT" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 5% 감소

2. 시가총액 : 5조 9,795억 (코스피 43위)

3. PER : 9.6

4. 재무비율

부채비율 : 121.18, 당좌비율 : 107.72, 유보비율 : 854.89

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 4.81%

7. 최대 주주의 지분율 : 국민연금공단 12.4%, 자사주 6.03% 

8. 매출채권 회전율 : 656.66, 재고자산 회전율 : 3,607.58

9. PBR : 0.41

10. 내 생각

3대 추진방향인 고객중심/상생소통/친환경경영을 바탕으로 한 지속가능경영체계를 보고서에서 밝혔습니다.

2021년부터 5년 동안 7000억여원을 투입해 유선망을 광케이블로 바꾸고 고도화할 예정입니다. 

이는 5세대(5G) 이동통신과 유선 기반의 초고화질 방송·영상회의 등 서비스 혁신의 기초 인프라로 활용할 수 있습니다.

헬스허브(클라우드 기반 AI 의료영상 플랫폼), 인공지능(AI) 기반 스마트 병원 구축 등을 하는 모습입니다.

4대 융합 AI 엔진 기술을 바탕으로 통신·제조·교통·물류 등 산업용 AI 시장에 진출하겠다는 계획을 밝혔습니다.

4대 융합 AI 엔진이란 네트워크 AI/기가 트윈/로보오퍼레이터/머신닥터 입니다.

네트워크 AI는 유선망·무선망·광선로 등 네트워크에 장애가 발생했을 때 AI가 원인을 분석하고 조치 방안까지 내놓는 시스템입니다.

기가트윈은 적은 데이터로 초기 학습 모델을 구축해놓으면 실제 데이터가 쌓일 때마다 강화 학습을 이어나가는 AI 엔진입니다.

로보오퍼레이터는 복잡한 메커니즘으로 얽힌 빌딩 설비를 제어하는 데 특화되어 설비의 가동·정지 시점과 설정 값 등을 제어합니다.

머신닥터는 제조업 분야에서 기계의 소리·진동·전류 등의 데이터를 분석해 결함 여부를 파악하고 어떻게 고쳐야 할지 진단합니다.

개인적으로는 통신요금 인하나 마일리지 사용 등에 있어서도 조금더 고객을 생각하면 좋을 것 같은 <KT>였습니다.

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안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <KB금융> 분석입니다.

대표자는 윤종규로 2008.9.29.에 설립하여 2008.10.10.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

KB금융그룹의 지주회사로 은행, 카드, 증권, 생명보험, 저축은행 등의 사업을 영위하는 기업입니다.

국민은행이 대표적인 종속기업입니다.

 매출 비중은 이자수익 31.04%, 유가증권평가및처분이익 29.03%, 신탁업무운용수익 26.11% 입니다.

<"KB금융" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년동기대비 6.8% 감소

2. 시가총액 : 16조 5,699억 (코스피 17위)

3. PER : 4.7

4. 재무비율

부채비율 : 1,225.53, 당좌비율 : -, 유보비율 : 1,825.59

5. CB, BW : 영구채(신종자본증권) 7000억원 발행

6. 배당금 : 5.55%

7. 최대 주주의 지분율 : 국민연금공단 9.97%, 자사주 6.29%

8. 매출채권 회전율 : 781.18, 재고자산 회전율 : 226.88

9. PBR : 0.43

10. 내 생각

연말 배당 시즌이 도래한만큼 대표적 고배당주인 은행주가 주목받고 있습니다.

은행권 주요 수익지표인 NIM(순이자마진)이 하락하는 속에서 호실적을 거두었습니다.

이는 '빚투(빚내서 투자)', '영끌(영혼까지 끌어모아 투자)' 현상 등에 따른 가계대출과 기업대출 증가세로 인해 예대마진이 확대되어 은행 NIM 하락을 상쇄한 것이라고 볼 수 있습니다.

NIM은 예금과 대출의 이자율 차이에서 발생하는 이익을 중심으로 한 은행의 수익력을 나타내는 지표입니다.

현재 국내 금융그룹들은 CIB를 미래의 방향으로 생각하고 있습니다.

CIB는 상업은행(CB)과 투자은행(IB) 기능을 결합한 것으로 기업금융과 IB업무를 연계해 시너지를 높인 것을 말합니다.

'KB모바일인증서'가 500만명 이상 사용으로 공인인증서를 빠르게 대체하는 모습을 보이고 있는데요,

국내 은행 중 유일하게 소프트웨어와 하드웨어에 보안 기술을 적용하여 '신뢰 실행 환경'(TEE)으로 보안성을 극대화하고, 모바일뱅킹과 인터넷뱅킹에 모두 연동시켰습니다. 

향후에는 정부24, 국세청 등 전자정부 서비스와 기타 공공기관과의 연계를 통해 이용자 편의를 증대시킬 예정이라고 합니다.

종합간편결제플랫폼 'KB PAY(KB페이)'는 포인트리서비스/상품권포인트서비스/금융서비스/국내송금서비스/해외송금서비스/환전서비스/제휴사의 멤버십서비스 등을 모두 담고 있습니다.

ESG(환경·사회·지배구조)위원회를 개최하고 '탈석탄 금융'을 선언하였습니다.

국내외 석탄화력발전소 건설을 위한 사업 참여를 전면 중단하고 신재생에너지 ,친환경 자동차/선박 분야의 투자를 확대하는 것입니다.

디셈버앤컴퍼니, 엔씨소프트와 합작법인(JV)하여 'AI 간편투자 증권사'를 만듭니다.

자산운용은 로보어드바이저가, 자산관리 자문은 AI PB(인공지능(AI)이 자산관리에 대한 조언을 제공하는 서비스)가 하는 것입니다.

우리나라 최초로 해외에 금융지주를 설립하여 은행 뿐 아니라 금융 전부문이 동남아 최대 시장에 진출하려는 계획을 진행하고 있습니다.

<KB금융>대표는 1등 금융플랫폼 기업을 목표로 빅테크(대형 IT기업)와의 경쟁에서 '3S'를 강조했는데요,

3S는 쉽고(simple) 빠르고(speedy) 안전한(secure) 서비스이고, 이에 대한 고객의 선택이 경쟁력이 될 것이라는 전망입니다.

하반기에는 코로나 관련 건전성 관리와 당국의 정책 방향을 살펴보며 지켜볼만한 <KB금융>이었습니다.

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안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <LG전자> 분석입니다.

대표자는 권봉석, 배두용으로 2002.4.1.에 설립하여 2002.4.22.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

매출 비중은 냉장고/세탁기/에어컨이 34.53%, TV/모니터/PC/AV가 25.92% 입니다.

세계 시장 점유율은 텔레매틱스 16.5%, TV 16.3%, 모바일 카메라모듈 15% 입니다.

텔레매틱스는 차량 간 통신이나 인터넷 등의 기능을 하는 스마트카의 핵심 부품입니다. 

<"LG전자" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 2019대비 79.6%증가

2. 시가총액 : 15조 2,847억(코스피 19위)

3. PER : 546.8

4. 재무비율

부채비율 : 173.12, 당좌비율 : 74.78, 유보비율 : 1,634.72

5. CB, DW : X

6. 배당금 : 3년간 꾸준히 배당, 0.81%

7. 최대 주주의 지분율 : LG(외 1인) 66.67%

8. 매출채권 회전율 : 978.74, 재고자산 회전율 : 1,048.50

 9. PBR : 1.17

10. 내 생각

전 세계 TV 시장을 이끌고 있는 기업인데요, 파트너사인 디빅스(DivX)로부터 특허 침해 혐의로 피소된 상태입니다. 

이에 <LG전자>는 적극 대응한다는 의사를 내비쳤습니다.

마이크로 LED 사이니지 'LG 매그니트(MAGNIT)'를 선보이며 차별화된 기술력이 담긴 혁신 제품을 앞세워 뉴노멀 시대에 발맞춘 상업용 디스플레이 시장을 선도해 나가는 모습입니다.

차량용부품(VS)사업본부는 2022년 생산될 혼다 제품에 차량용 텔레매틱스를 납품하게 되면서 텔레매틱스 시장에서의 입지를 강화할 수 있을 것으로 보입니다. 

그 외에도 그래핀 히터(앞유리 투명히터), 디지털콕핏(주행 방식 제어), 인포테인먼트(정보+오락)과 디스플레이를 공급하는 등의 계약을 따냈습니다.

이런 전장사업(자동차 전기장치를 만드는 사업)은 구광모 LG그룹 회장이 인공지능(AI), 로봇 등과 함께 미래 성장사업으로 밀고 있는 분야입니다.

코로나19(COVID-19)의 영향으로 자동차 공간 쓰임의 변화와, 집콕 생활의 장기화로 인한 가전교체 수요의 증가 등으로 인해 하반기 경쟁력이 더욱 상승할 것으로 예상되는 <LG전자>였습니다.

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안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <SK하이닉스> 분석입니다.

대표자는 이석희로 1949.10.15.에 설립하여, 1996.12.26.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash, MCP와 같은 반도체입니다.

시스템 LSI분야인 CIS 사업에도 진출해 있습니다. 

세계 반도체 시장에서 차지하는 시장 점유율은 D램은 27.4%, 낸드플래시는 11.0% 입니다.

<"SK하이닉스" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익

2. 시가총액 : 57조 2,938억(코스피 2위)

 3. PER : 25.06

 4. 재무비율

부채비율 : 35.14, 당좌비율 : 97.99, 유보비율 : 1,287.01

 5. CB, DW : 외화채권발행 5억달러

 6. 배당금 : 배당수익률 1.27%

7. 최대 주주의 지분율 : SK텔레콤(외 2인) 20.07%, 국민연금공단 11.30%

8. 매출채권 회전율 507.99, 재고자산 회전율 : 555.45

9. PBR : 1.09

10. 내 생각

<SK하이닉스>는 글로벌 2위 메모리 반도체 제조업체로 해외에서의 인지도가 높습니다.

외국인 지분 비율이 47.14% 입니다.

코로나19에 따른 재택근무의 확대로 비대면 경제가 확산하면서 D램과 낸드플래시 수요 확대가 이루어졌습니다.

그러나 D램 의존도가 높아, 가격과 수급에 따라 영향이 큰 부분은 유의해야 하겠습니다. 

화웨이 매출 비중이 높은 편인데, 미국 제재가 심해질수록 타격이 올 수 있습니다.

메모리 반도체 뿐만 아니라 비메모리(시스템) 반도체에도 관심을 보이고 있는 기업입니다.

비메모리 반도체는 5G, IoT(사물인터넷), AI(인공지능) 등에도 사용되는만큼 미래에 유망한 분야입니다.

최근, 미국의 엔비디아(NVIDIA) GPU(그래픽처리장치) 생산 소식에 반도체 관련주들이 상승하는 모습입니다.

더불어, <SK하이닉스>는 5억달러를 외화채권을 발행하며 내년에 사용할 현금확보에 나섰습니다.

내년부터 메모리 반도체의 '빅사이클'이 재현될 것으로 예상되는만큼 성장가능성을 지켜봐도 좋을 것 같습니다.

기발하고 재밌게 풀어낸 광고로도 유명한데요, 최근 언텍트 편에서는 반도체의 일상을 표현했습니다.

<삼성전자>와는 또 다르게 순수 메모리 반도체로 시장을 이끌고 있는 <SK하이닉스>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <SK텔레콤> 분석입니다.

대표자는 박정호로 1984.4.20.에 설립하여 1989.11.7.에 유가증권사에 상장하였습니다. 

1996년에는 뉴욕증권거래소에도 상장했습니다.

매출 비중은 이동전화, 무선데이터 68.59%, 전화, 초고속인터넷 16.62% 입니다.

시장 점유율은 이동전화 47.60%, IPTV 30.30%, 초고속인터넷 26.10% 입니다.

종속회사에는 SK텔링크, 11번가, ADT캡스, 티브로드 등이 있습니다.

<"SK텔레콤" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 2019대비 매출액 2.7%증가, 영업이익 6.4%감소, 당기순이익 18.4%감소.

2. 시가총액 : 19조 5,808 억원(코스피14위)

3. PER : 19.90

4. 재무비율

부채비율 : 95.46, 당좌비율 : 98.17, 유보비율 : 56,343.49

 5. CB, DW : X

 6. 배당금 : 3년간 꾸분히 배당, 배당수익률 4.12%

 7. 최대 주주의 지분율 : SK(외 4인) 26.78%, 국민연금공단 11.88%, 자사주 9.42%

 8. 매출채권 회전율 : 831.51,  재고자산 회전율 : 7,869.74

9. PBR : 0.75

10. 내 생각

무선통신 및 커머스 등의 사업으로 영업수익이 확대됐지만, 원가율 및 인건비 상승으로 수익성은 하락하는 모습입니다.

실적 개선을 위해 5G 통신망 구축을 주도하여 빅데이터, AI를 접목한 서비스를 선보이고 있습니다.

향후 기업 이미지를 위해 사명을 'SK 하이퍼 커넥터'로 변경하는 것을 추진하고 있는 것 같습니다.

외국인 지분율이 35.71%로 꽤 많은 비중을 차지하고 있는데요,

외국인 매도세가 이어지고 있는 와중에도 꾸준히 매수하는 모습을 보이는데, 저평가 가치주라고 판단하는 것 같습니다.

배당율도 높은 편이어서 앞으로 5G 시장의 성장가능성을 본다면 장기로 가져가도 괜찮을 종목인 것 같습니다.

최근 5G를 활용한 재규어랜드로버 전용 T맵 서비스를 재규어랜드로버 신차에 기본사양으로 탑재하기 시작했습니다.

특히, T맵의 ADAS 고정밀 지도는 차세대 지능형 운전자 보조 시스템을 지원하는 특징을 가집니다.

향후 글로벌 자동차 제조사와의 초협력을 강화해 모빌리티 생태계를 확장할 계획인 <SK텔레콤>이었습니다.