뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/미배당주]인 <코스모화학> 분석입니다.

대표자는 함재경으로 1968.2.12.에 설립하여 1987.7.23.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

이산화티타늄(아나타제, 루타일), 폐수처리제 등을 제조 및 판매하는 기업입니다.

매출 비중은 이산화티타늄 93.78%이고, 국내 시장 점유율은 아나타제 이산화티타늄 70%입니다.

국내 유일한 이산화티타늄 제조업체이며, 종속 기업에는 코스모에코켐, 코스모신소재, 코스모촉매가 있습니다.

<"코스모화학" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 8.1%감소

2. 시가총액 : 2,624억(코스피 423위)

3. PER : -

4. 재무비율

부채비율 : 126.37, 당좌비율 : 59.08, 유보비율 : 125.48

5. CB, BW : 2019년 유상증자, 2020 전환사채

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : 정산앤컴퍼니(외 5인) 33%

  8. 매출채권 회전율 : 948.79, 재고자산 회전율 : 758.49

 9. PBR : 1.95

10. 내 생각

한국판 뉴딜정책관련주이면서 테슬라 관련 부품주 중의 하나인 기업입니다.

이산화티타늄(TiO2)의 사용은 광범위한데, 산화력이 매우 크고 거의 모든 용매에 녹지 않는 특징을 갖고 있습니다.

광촉매, 향균제, 자외선 차단제, 식품첨가제, 도료, 반도체 물질이나 태양전지 셀 및 코팅 물질로 쓰입니다.

루타일(rutile)보다 완벽한 백색을 낼 수 있어 제지나 섬유 등에 주로 쓰이는 아나타제(anatase)를 선택해 집중했습니다.

이산화티타늄 글로벌 시장에서 90%를 차지하는 루타일을 공략하는 중국을 피해 틈새시장을 노린 것입니다.

장섬유용 이산화티타늄을 개발한 바 있으며 이를 국산화에 성공하여 수입을 대체한다면 매출 확대와 수익성 개선을 기대할 수 있습니다.

재무개선을 이유로 유상증자를 하고, 2차 전지 시장의 경쟁이 심화하고 있어서 주가 상승을 확신하긴 어렵지만,

생산성 향상과 신제품 개발에 박차를 가하는 것이 긍정적으로 평가되는 <코스모화학>이었습니다.

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* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/미배당주]인 <두산퓨얼셀> 분석입니다.

대표자는 우수경으로 2019.10.1.에 설립하여 2019.10.18.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

(주)두산 연료전지 사업부문을 인적분할하며 전문성을 강화한 기업입니다.

발전용 연료전지가 매출의 94.96%를 차지하며, 시장의 70%이상을 점유하고 있습니다.

<"두산퓨얼셀" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 영업이익률 8.81%, 순이익률 5.37% 상승.

2. 시가총액 : 3조 577억(코스피 80위)

3. PER : 90.34

4. 재무비율

부채비율 : 197.27, 당좌비율 : 146.78, 유보비율 : 2,221.67

5. CB, DW : 3420억원의 유상증자

 6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : 두산(외 29인) 65.08%

8. 매출채권 회전율 : 143.42, 재고자산 회전율 : 67.01

9. PBR : 23.03

10. 내 생각

文정부의 그린뉴딜로 인해 수소와 풍력 사업에의 기대가 커지면서 두산 관련주의 상승을 이끌었습니다.

특히 <두산퓨얼셀>은 수소연료전지가 주력이어서 정부의 수소경제 활성화 정책에 수혜를 받고 있습니다.

시장 확대에 따른 유상증자를 결정하였고, 이는 성장주의 투자 리스크를 줄였다고 평가받았습니다.

또한, 두산중공업(23%)으로 최대 주주가 변경되는 등, 여러 이슈가 주가에 반영되고 있습니다.

발전용 연료전지 외에도 다양한 수소 관련 신규 산업에 진출할 계획이어서 향후 주가의 추가 상승이 기대됩니다.

그 중 하나는 도시가스 폐압 재활용을 위한 MOU를 맺어, 수소충전소로 확장 가능한 Tri-gen모델(전기, 열, 수소 생산) 연료전지를 적용하는 것입니다.

또한, 독자기술로 개발한 부생수소 연료전지는 친환경적이면서 다른 신재생에너지와 비교했을 때 전기 생산이 안정적이고 발전량이 크다는 장점이 있습니다.

앞으로도 정책에 맞춰, 연료전지 국산화율의 100%를 달성하고 세계 연료전지 시장에서 기술경쟁 우위를 확보하기 위해 노력하는 기업입니다.

글로벌 그린뉴딜 정책 확산으로 중장기 연료전지 성장성에 긍정적 평가를 할 수 있는 <두산퓨얼셀>이었습니다.

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* 세이브로, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <LG화학> 분석입니다.

대표자는 신학철로 2001.4.1.에 설립하여 2001.4.25.에 유가증권시장에 상장했습니다.

석유화학, 전지, 첨단소재 등의 사업을 진행하는 기업입니다.

매출액은 석유화학 사업부문이 52.4%, 전지 사업부문이 29.17%를 차지합니다.

국내 시장 점유율은 ABS(특수브레이크) 56.3%, PVC RESIN 54.4%, 가소제 42.8%입니다.

<"LG화학" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 최근 3년 유상증자O

2. 시가총액 : 51조 3,206억(코스피 4위)

3. PER : 125.32

4. 재무비율

부채비율 : 95.73, 당좌비율 : 76.23, 유보비율 : 4,362.05

5. CB, DW : X

6. 배당금 : 3년간 꾸준히 배당, 배당수익률 0.27%

7. 최대 주주의 지분율 : LG(외 3인) 33.37%, 국민연금공단 10.91%

 8. 매출채권 회전율 : 7.05, 재고자산 회전율 : 6.14

9. PBR : 3.21

 10. 내 생각

상반기 글로벌 전기차 배터리 시장 1위로, 최근 2~3개월 사이에 주가가 폭등한 종목입니다.

석유화학과 전지사업의 흑자로 수익성이 크게 개선되었습니다.

<LG화학>은 전기차 배터리 분야에서만 1만 7천여개의 특허를 갖고 있습니다.

동시에 한국, 미국, 중국, 폴란드(유럽)에 이르는 업계 최다 4각 생산체제를 구축하고 있습니다.

전기차(현대/기아)와 배터리(LG화학)을 콜라보하여 협력하며 같이 상승하려는 모습이 눈에 띕니다.

몇 년 째 특허(A7배터리)를 놓고 SK이노베이션과 소송 중입니다.

내년 3월에 미국의 ITC(국제무역위원회)가 '특허 침해' 판결을 예정하고 있습니다.

또한, 비알코올성 지방간염(NASH)를 치료할 신약 후보물질(TT-01025)를 개발하고 있는데요, 

현재 중국과 일본을 제외한 미주와 유럽지역 등에서 글로벌 독점 개발과 판권을 확보한 상태입니다.

전기차 배터리 사업을 중심으로 하여 향후에 발전 가능성이 높아 보입니다.

'더 나은 미래를 위해 과학을 인류의 삶에 연결한다(We connect science to life for a better future)'라는 비전을 가진 <LG화학>이었습니다.