뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/미배당주]인 <케이엠더블유> 분석입니다.

대표자는 김덕용으로 1994.10.5.에 설립하여 2000.3.21.에 코스닥시장에 상장하였습니다.

안테나, 필터 등 무선통신장비 전문 제조 기업입니다. 

무선통신 기지국에 장착되는 장비 및 부품류 등을 생산, 판매하는 FR사업과 스포츠조명, 실내외조명 등을 생산, 판매하는 LED사업을 영위하고 있습니다.

매출 비중은 RF부문 SYSTEM류 61.89%, ANTENNA류 12.22%, 기타 25.89%입니다.

<"케이엠더블유" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 61.3%감소

2. 시가총액 : 29,149억 (코스닥 9위)

3. PER : 27.4

4. 재무비율

부채비율 : 96.99, 당좌비율 : 133.73, 유보비율 : 971.55

5. CB, BW : 120억원 사모사채

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : 김덕용(외 1인) 35.48%

8. 매출채권 회전율 : 593.65, 재고자산 회전율 : 1,084.61

9. PBR : 13.35

10. 내 생각

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 장기화로 5G 투자가 지연된 탓에 상반기 실적은 부진했으나,

5G 인프라 조기 구축을 통해 일자리를 창출하는 정부의 '디지털 뉴딜정책'의 수혜주입니다.

정부와 SK텔레콤·KT·LG유플러스 등 통신3사가 5G 조기 구축 등을 위해 3년간 25조원을 투자한다고 발표했습니다.

국내 통신사는 물론 삼성전자·노키아·ZTE 등 글로벌 기업들이 주요 고객사입니다.

국내외 5G 인프라에 대한 투자 확대 기대감이 커지면서 완전한 5G 전환을 통해 IoT(사물인터넷) 구현을 위한 행보에 속도를 내고 있는 <케이엠더블유>입니다.

미국과 일본에서 중국산 통신장비를 배제하려는 움직임으로 인해 반사이익도 기대되고 있는데요,

버라이즌, 디시네트워크 등 미국 통신사들이 5G 장비 발주에 나서고 있고, 삼성·노키아·에릭슨·후찌즈 등의 매출처에서의 수혜를 예상할 수 있습니다.

글로벌 다중입출력장치(MMR-Massive MIMO Radio-) 장비시장도 미국, 일본, 인도 등과 같은 글로벌 주요 지역에서 수요증가가 예상됩니다.

다양한 호재로 인해 하반기부터 내년에 더욱 글로벌 5G투자 수혜가 기대되는 <케이엠더블유>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <씨에스윈드> 분석입니다.

대표자는 김성권, 김승범으로 2006.8.17.에 설립하여 2014.11.27.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

풍력발전 설비 및 제조, 기술 개발, 강구조물 제작 및 설치, 컨설팅 등의 사업을 하는 기업입니다.

미국, 유럽, 호주 시장의 풍력 타워 수요에 대응하기 위해 생산능력을 증설하고 있습니다.

대만에서는 유일한 해상풍력 타워 제조업체로서 타워 생산을 게시하고 있습니다. 

매출 비중은 풍력타워제조(제품) 92.88%이고, 시장 점유율은 북미 6.82%, 남미 4.09%, 유럽 2.33% 입니다.

<"씨에스윈드" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 9.6%증가

 2. 시가총액 : 1조 9,446억(코스피 121위)

 3. PER : 55.6

4. 재무비율

부채비율 : 98.90, 당좌비율 : 111.37, 유보비율 : 4,395.39

5. CB, DW : 대규모 자사주 처분

6. 배당금 : 0.4%

7. 최대 주주의 지분율 : 김성권(외 21인) 52.38%, 국민연금공단 7.22%

8. 매출채권 회전율 : 534.16 , 재고자산 회전율 : 598.79

9. PBR : 5.8

10. 내 생각

지난 7월 14일, 그린뉴딜 정책(73조4000억원 투자)의 발표로 수혜를 입고 있는 기계주입니다.

베트남에 116억 8천여만원 규모의 윈드타워 공급계약을 체결했고, 이는 매출액의 1.5%입니다.

최근 한 달 새에 공급계약 4건을 체결하며 제품이 세계적으로 뻗어가고 있는 모습을 보이고 있습니다.

이를 반영하여 주가도 두 달 사이에 3배가 오르며 가파르게 상승하고 있습니다.

풍력 타워(기둥) 생산 업체로 이 분야 세계 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 만큼 수주 행렬을 이어가고 있는데요,

해상풍력 하부구조물 시장에도 진입할 계획이 있는 것으로 보여 앞으로도 기대가 되는 기업 <씨에스윈드>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/미배당주]인 <CJ대한통운> 분석입니다.

대표자는 박근희로 1930.11.15.에 설립하여 1956.7.2.에 유가증권시장에 상장했습니다.

올해로 창립 90주년을 맞는 기업입니다.

매출 비중은 글로벌 42.7%, CL(하역, 운송, 보관) 26.2%, 택배(집하,배송) 24%입니다.

국내 시장점유율은 택배 사업부분이 44.1%입니다.

비대면 채널의 활성화로 택배 물동량이 급증하여, 택배부문 중심의 이익 상승을 지속하는 기업입니다.

<"CJ대한통운" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 2019대비 매출액 3.4%증가, 영업이익 28.3%증가, 순이익 흑자전환

2. 시가총액 : 3조 5,701억(코스피 65위)

3. PER : 117.1

 4. 재무비율

부채비율 : 149.23, 당좌비율 : 80.00, 유보비율 : 2,489.33

5. CB, DW : X

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : CJ제일제당(외 2인) 40.17%, 자사주 20.41%, 국민연금공단 8.18%

8. 매출채권 회전율 : 751.37, 재고자산 회전율 : 47,251.78

9. PBR : 1.2

10. 내 생각

제가 필수품처럼 애용하는 많은 부분에 존재하는 CJ계열사 중 하나인 종목입니다.

<CJ대한통운>은 2018년 CJ제일제당의 자회사로 편입되는 과정에서 CJ건설 99.94%를 흡수합병한 바가 있는데요,

이 CJ건설사업 부문을 매각하고 택배와 물류업에 집중하려는 모습을 보이고 있습니다.

현금을 확보하여 재무건전성 강화와 미래 성장동력 확보를 위해 준비하는 모습으로 보입니다.

최근, 스마트 물류기술과 관련한 좋은 소식이 있습니다.

전체 물량의 90%나 되는 소형 상품을 효율적으로 처리하는 자동화 시설 'MP(Multi Point)'를 택배업계 최초로 구축하였습니다.

몇 년 전부터 휠소터 및 정밀화물체적시스템(ITS)을 구축하여 좋은 반응을 얻었었는데요,

최첨단 자동화 시스템으로 택배 중계의 효율을 높이고 작업자의 피로도를 낮춘다는 평을 받습니다.

지난 6월부터는 사회공헌활동의 일환으로 구연동화 유튜브 영상을 찍어 올리는 '책 읽는 외국어 마을' 로 비대면 '뉴노멀 재능기부'를 하고 있습니다.

지속적으로 교통안전 캠페인도 진행하고 있습니다.

 화물 차량에 형광 반사띠를 두르는 등 나눔 철학을 기반으로 지역사회를 위한 사회공헌활동을 추진하는 모습입니다.

택배시장의 1위 사업자로서 하반기에도 언택트 소비트렌드의 수혜가 더욱 예상되는 <CJ대한통운>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/미배당주]인 <두산퓨얼셀> 분석입니다.

대표자는 우수경으로 2019.10.1.에 설립하여 2019.10.18.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

(주)두산 연료전지 사업부문을 인적분할하며 전문성을 강화한 기업입니다.

발전용 연료전지가 매출의 94.96%를 차지하며, 시장의 70%이상을 점유하고 있습니다.

<"두산퓨얼셀" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 영업이익률 8.81%, 순이익률 5.37% 상승.

2. 시가총액 : 3조 577억(코스피 80위)

3. PER : 90.34

4. 재무비율

부채비율 : 197.27, 당좌비율 : 146.78, 유보비율 : 2,221.67

5. CB, DW : 3420억원의 유상증자

 6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : 두산(외 29인) 65.08%

8. 매출채권 회전율 : 143.42, 재고자산 회전율 : 67.01

9. PBR : 23.03

10. 내 생각

文정부의 그린뉴딜로 인해 수소와 풍력 사업에의 기대가 커지면서 두산 관련주의 상승을 이끌었습니다.

특히 <두산퓨얼셀>은 수소연료전지가 주력이어서 정부의 수소경제 활성화 정책에 수혜를 받고 있습니다.

시장 확대에 따른 유상증자를 결정하였고, 이는 성장주의 투자 리스크를 줄였다고 평가받았습니다.

또한, 두산중공업(23%)으로 최대 주주가 변경되는 등, 여러 이슈가 주가에 반영되고 있습니다.

발전용 연료전지 외에도 다양한 수소 관련 신규 산업에 진출할 계획이어서 향후 주가의 추가 상승이 기대됩니다.

그 중 하나는 도시가스 폐압 재활용을 위한 MOU를 맺어, 수소충전소로 확장 가능한 Tri-gen모델(전기, 열, 수소 생산) 연료전지를 적용하는 것입니다.

또한, 독자기술로 개발한 부생수소 연료전지는 친환경적이면서 다른 신재생에너지와 비교했을 때 전기 생산이 안정적이고 발전량이 크다는 장점이 있습니다.

앞으로도 정책에 맞춰, 연료전지 국산화율의 100%를 달성하고 세계 연료전지 시장에서 기술경쟁 우위를 확보하기 위해 노력하는 기업입니다.

글로벌 그린뉴딜 정책 확산으로 중장기 연료전지 성장성에 긍정적 평가를 할 수 있는 <두산퓨얼셀>이었습니다.