뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/미배당주]인 <와이엔텍> 분석입니다.

대표자는 박지영으로 1990.8.31.에 설립하여 2005.12.23.에 코스닥 시장에 상장하였습니다.

산업폐기물 처리 사업을 주요사업으로 하는 기업입니다.

폐기물의 수집/운반/중간처리/최종처리를 하는 일괄처리시스템을 구축하여 경쟁력이 있으며, 매립 진행도 원활합니다.

매출 비중은 해운 44.13%, 소각처리 16.64%, 폐기물처리 14.39%, 레미콘 13.86% 입니다.

<"와이엔텍" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년동기 대비 85.4% 증가

2. 시가총액 : 2,093억 (코스닥 362위)

3. PER : 10.9

4. 재무비율

부채비율 : 80.22, 당좌비율 : 53.69, 유보비율 : 1,382.01

5. CB, BW : X

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : 박용하(외 4인) 46.21%, 한국투자밸류자산운용 5.57%

8. 매출채권 회전율 : 1,241.19, 재고자산 회전율 : 94,652.34

9. PBR : 1.49

10. 내 생각

장마철 외에도 거리두기로 인해 국내 폐기물 배출량은 꾸준히 증가하는데, 폐기물 처리시설은 늘지 않아 주목받는 회사입니다.

폐기물 소각/매립 처리 시설 허가를 위해서는 정부의 엄격한 환경 기준과 주민들의 거센 반대를 통과해야 하기 때문에 시설은 오히려 감소했습니다.

따라서, 폐기물 기업들의 진입 장벽이 점점 높아지고 있다는 점도 기존 업체 주가 상승 요인으로 작용할 것으로 보입니다.

5월에 폐기물관리법이 개정되면서 폐기물 처리 과정에서 문제가 발생하는 경우 처리업자뿐만 아니라 배출자의 책임이 함께 커졌기 때문에 더욱 입지가 공고해질 것으로 보입니다.

더불어, 수요 공급 불균형이 발생하면서 폐기물 처리단가도 지속해서 오르고 있습니다.

사업장폐기물이 아닌 생활폐기물은 대부분 지자체에서 직접 처리하므로 코로나19로 인해 증가한 폐기물은 생활폐기물이기 때문에 실적 영향은 제한적일 수도 있습니다.

오히려 코로나19 영향으로 사업장 영업이 줄어 실적이 부진할 수도 있는 상황입니다만, 폐기물 수출/수입이 금지되어 국내에서 처리해야 하는 양이 많아지고 있어서 시장의 성장이 예상됩니다.

최근 폐기물 처리양의 증가와 함께 환경 규제 등으로 인해 기술 투자가 이뤄지면서 업체간 대기업의 폐기물 업체 M&A가 활발해지면서 대형화되는 추세입니다.

정부가 폐기물 처리보다 폐기물 발생을 최소화하는 방향으로 나가겠다고 밝혔기 때문에 장기적으로 산업폐기물 발생을 줄이기 위한 방안을 제공하는지 살펴봐야할 <와이엔텍>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/미배당주]인 <빅텍> 분석입니다.

대표자는 임만규로 1996.1.9.에 설립하여 2003.2.5.에 코스닥시장에 상장하였습니다.

방산용 전자전시스템 및 전원공급기 생산업체로 방위사업 및 민수사업을 영위하는 기업입니다.

방위사업은 전자전시스템 방향탐지장치, 군용전원공급장치, 피아식별장비, TICN 장치 등이고,

민수사업은 공공자전거 무인대여시스템(U-BIKE) 등이 있습니다.

매출 비중은 전자전시스템 방향탐지장치 63.21%, 전원공급장치/피아식별장비 24.22% 입니다.

<"빅텍" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 17.9% 감소

2. 시가총액 : 2,031억 (코스닥 352위)

3. PER : 123.5

4. 재무비율

부채비율 : 133.52, 당좌비율 : 99.74, 유보비율 : 683.89

5. CB, BW : X

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : 박승운(외 1인) 30.37%

8. 매출채권 회전율 : 2,685.69, 재고자산 회전율 : 616.34

9. PBR : 6.26

10. 내 생각

방산업체인 만큼 국방부 예산이 어떻게 결정되느냐에 따라 실적이 달라질 수 있습니다.

최근 한국형전투기의 핵심장비로 알려진 다기능위상배열(AESA) 레이더 완제품이 개발되어 이스라엘에서 성능 평가까지 마쳤습니다. 

회전율이 높은 편이어서 기업 실적과 관계없이 단타 매매의 특성을 보이는 경우가 많은 테마주 종목입니다.

남북 관계에 따라 극심한 주가 변동성을 보이는 방위산업주입니다. 

북한이 개성 남북공동연락사무소를 폭파해서 도발하거나, 대륙간탄도미사일(ICBM)·잠수함발사탄도미사일(SLBM) 등 전략무기를 등장시켰다는 소식이라든지, 김여정 위임통치로 인한 국정운영 변화 소식, 최근 김정은 국무위원장의 발언 한마디에도 큰 변동성을 보이고 있습니다.

SLBM은 발사 전 탐지가 어렵고, 핵탄두 소형 경량화에 성공할 경우 미국 본토까지 공격할 수 있는 무기입니다.

남북 관계의 미래 전망을 모두 알 수 없기 때문에 상황의 진행에 따른 단기 반응을 보고 투자하는 건 유의해야하는 <빅텍>이었습니다.