뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <롯데칠성> 분석입니다.

대표자는 이영구로 1967.11.29.에 설립하여 1973.6.21.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

음료 제품 및 주류 제품을 보유한 종합음료회사로 음료시장 1위를 차지하고 있는 기업입니다.

매출 비중은 음료사업부 71.2%, 주류사업부 28.8%이고, 시장 점유율은 음료사업 40%입니다.

<"롯데칠성" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 흑자전환

2. 시가총액 : 6,946억 (코스피 226위)

3. PER : -

4. 재무비율

부채비율 : 165.19, 당좌비율 : 54.43, 유보비율 : 43,586.75

5. CB, BW : 유상증자(지배구조개편)

6. 배당금 : 3.11%

7. 최대 주주의 지분율 : 롯데지주(외 16인) 58.09%, 국민연금공단 8.32%, 자사주 5.26%

8. 매출채권 회전율 : 943.40, 재고자산 회전율 : 915.01

9. PBR : 0.59

10. 내 생각

코로나19로 인해 급변한 시장 환경에서 디지털 전환(DT·Digital Transformation) 가속화로 경쟁력 강화를 꾀하며 포스트 코로나 시대에 주도적인 모습입니다.

경기도 안성에 설비의 상태와 생산량, 진도율 등 데이터를 중앙 서버로 전송하고 이를 종합적으로 실시간 점검할 수 있는 시스템인 스마트팩토리를 구축했습니다.

주류의 업소 채널 비중이 높아 수혜를 입을 것으로 예상되는데, 주류 부문 매출액 성장률 회복이 관건입니다.

'처음처럼'과 '피츠' 등 주력 주류제품은 업소 채널 비중이 60% 이상입니다.

4분기부터는 신제품 '처음처럼 플렉스'와 '클라우드 생(生) 드래프트'를 통해 주류부문에서 점유율 회복을 시도하는 모습입니다.

하반기에는 전년도 베이스가 크게 낮아지고 구조조정 효과로 수익성이 개선될 것으로 전망되며,

주류 부문에서 적자 폭을 축소하면 수익성이 개선될 것으로 예상되는 <롯데칠성>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <롯데제과> 분석입니다.

대표자는 신동빈, 이영호, 민명기로 2017.10.12.에 인적 분할로 설립되어 2017.10.30.에 유가증권사에 재상장하였습니다.

매출 비중은 비스켓/쵸코렛 34.13%, 빙과/기타 31.3%, 껌/캔디 12.64% 입니다.

주요 제품으로 빼빼로, 마가렛트, 꼬깔콘, 자일리톨, 가나 등이 있습니다.

종속회사인 Lotte Kolson Limited는 파키스탄 현지에서 초코파이와 스파우트 껌을 자체 생산 판매를 하고 있습니다.

미국 기업과 스낵 기술 도입 계약을 체결하여 식품 분야에서 품질 향상과 노하우 축적을 하고 있는 기업입니다.

<"롯데제과" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 적자전환

2. 시가총액 : 6,449억(코스피 239위) 

3. PER : 17.1 

4. 재무비율

부채비율 : 108.81, 당좌비율 : 104.32, 유보비율 : 37,856.29

5. CB, BW : 

6. 배당금 : 배당수익률 1.28%

7. 최대 주주의 지분율 : 롯데지주(외 12인) 79.1%

8. 매출채권 회전율 : 909.01 , 재고자산 회전율 : 886.43

9. PBR : 0.54 

10. 내 생각

코로나19로 인해 오프라인 매장 채널을 통한 매출 감소, 시장에서의 점유율 하락 등으로 고전을 면치 못하고 있는 기업입니다.

상반기에 인건비 절감, 판관비 축소 등 강력한 구조조정을 활용하는 전략으로 대응했습니다. 

매출이 감소했음에도 영업이익률을 높일 수 있었던 이유라고 볼 수 있습니다.

과자 구독 서비스인 '월간 과자' 콘텐츠, 성인용 단백질 제품, 녹여먹는 자일리톨 등으로 시장에서 긍정적인 효과를 이루고 있습니다.

또한, '집콕족'이 늘면서 스낵과 간편식 소비가 늘었으나, 오프라인보다 온라인 판매 비중이 크지 않은 탓에 실적 반영에는 크게 영향을 미치지 못한 모습을 보입니다.

최근 임원진을 대거 교체하고 있는데요, 하반기에는 반전의 모습을 보여줄 수 있을 지 궁금해지는 <롯데제과>였습니다.