뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/미배당주]인 <스튜디오드래곤> 분석입니다.

2016.5.3.에 설립하여 2017.11.24.에 코스닥 시장에 상장하였습니다.

CJ ENM의 드라마 사업본부의 물적분할로 설립되어 드라마 콘텐츠를 기획/제작/배급/유통/부가사업을 영위하는 기업입니다.

미생, 또오해영, 도깨비, 비밀의 숲, 미스터선샤인, 더 킹:영원의 군주 등을 선보이며 VOD, OTT 등에 영향력을 확대하고 있습니다.

매출 비중은 드라마 판매 46.78%, 드라마 편성 44.52% 입니다.

<"스튜디오드래곤" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익

2. 시가총액 : 2조 2,530억 (코스닥 14위)

3. PER : 83.9

4. 재무비율

부채비율 : 35.80, 당좌비율 : 157.67, 유보비율 : 2,956.14

5. CB, BW : 유상증자(주식 교환)

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : CJ ENM(외 5인) 61.32%

8. 매출채권 회전율 : 504.33, 재고자산 회전율 : 162,073.68

9. PBR : 5.18

10. 내 생각

 네이버와 손을 잡으면서 자금 수혈은 물론 플랫폼까지 넓혀지며 컨텐츠제작사 내 역량을 더 높일 것이라는 전망입니다.

1500억원 규모의 주식을 네이버와 교환하기로 공시하였습니다. 

네이버웹툰 국내와 일본 및 서구권 등 글로벌 지역에서 양산된 IP(지식재산권)로 프리미엄 콘텐츠를 제작하고 글로벌 시장에 수출과 함께 IP 주도권을 넓힐 것이라는 계획을 밝혔습니다.

네이버웹툰 IP를 활용해 콘텐츠를 제작하면 흥행보장과 함께, 완성된 IP로 제작하기 때문에 작가 의존도에서 벗어날 수 있습니다.

보유한 한류 콘텐츠를 네이버TV 등 플랫폼을 통해 일본, 동남아 등 주요 시장에 보급하면서 글로벌 콘텐츠 시장 공략을 강화할 수 있습니다.

콘텐츠와 플랫폼 협업으로 인해 시너지가 기대되며, 글로벌기업으로 성장중인 <스튜디오드래곤>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <아모레퍼시픽> 분석입니다.

대표자는 서경배, 안세홍으로 2006.6.1.에 설립하여 2006.6.29.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

2006년에 (주)태평양을 인적분할하여 설립된 기업입니다.

매출 비중은 화장품 사업부문 89.5%, DB(Daily Beauty)&S 사업부문 10.5% 입니다.

시장 점유율은 화장품 22.8%, 생활용품15.4% 입니다.

브랜드에는 설화수, 이니스프리, 아리따움, 마몽드, 에스쁘아, 헤라, 오설록 등이 있습니다.

<"아모레퍼시픽" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 2019대비 42%감소

2. 시가총액 : 9조7,626억(코스피32위)

3. PER : 48

4. 재무비율

부채비율 : 33.12, 당좌비율 : 113.72, 유보비율 : 13,322.35

5. CB, DW : X

 6. 배당금 : 배당수익률 0.6%

7. 최대 주주의 지분율 : 아모레퍼시픽그룹(외 5인) 49.29%, 국민연금공단 6.51%

8. 매출채권 회전율 : 1,710.20, 재고자산 회전율 : 1,303.93

9. PBR : 2.57

10. 내 생각

화장품 사업과 오프라인 매장의 의존도가 높아 이슈에 영향을 받으며 실적이 하락하고 있습니다.

현상을 유지하며 리스크를 줄이고자하는 정책으로 인해 시장 대응에 늦어지지 않았나 하는 아쉬움이 듭니다.

11번가 등 이커머스 채널 확대와 오프라인 매장 구조조정, 아리따움의 멀티브랜드숍화 등 대응에 나서기 시작했습니다.

최근에 네이버와 MOU 체결을 하여 온/오프라인 유통 연계를 강화하는 동시에,

글로벌 뷰티 플랫폼을 공동 개발하기로 하며 디지털 사업 역량을 강화하려는 모습을 보이고 있습니다.