뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/미배당주]인 <셀트리온헬스케어>분석입니다.

대표자는 김형기로 1999.12.29.에 설립하여 2017.7.28.에 코스닥에 상장하였습니다.

계열사인 셀트리온과 공동 개발한 바이오의약품의 글로벌 마케팅 및 판매를 담당하고 있는 기업입니다.

화이자, Teva등 110여개 국가에서 30개 파트너와 판매 및 유통 파트너십을 구축하고 있습니다. 

주력한 바이오시밀러 제품이 유럽에 꾸준히 처방되고, 미국에서 판매가 확대되어 실적 개선이 되었습니다.

매출 비중은 램시마 47.55%, 트룩시마 40.28%, 허쥬마 11.4%입니다.

램시마는 자가면역질환 치료제, 트룩시마는 혈액암 치료제, 허쥬마는 유방/위암 치료제입니다.

<"셀트리온헬스케어" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 2019대비 1,204.7% 증가

  2. 시가총액 : 14조 8,876억 (코스닥 1위)

3. PER : 85.53

4. 재무비율

부채비율 : 71.01, 당좌비율 : 68.37, 유보비율 : 1,195.25

5. CB, DW : X 

6. 배당금 : X 

7. 최대 주주의 지분율 : 서정진(외 20인) 37.86%

8. 매출채권 회전율 : 2.84, 재고자산 회전율 : 0.66

9. PBR : 8.22 

10. 내 생각

지난 3개 분기에서 연속해서 '어닝 서프라이즈(실적 호조)'가 이어지며 주가에 반영되었습니다.

유럽은 램시마, 미국은 트룩시마, 일본에서는 허쥬마 판매가 확대되어 실적 개선과 이익 상승을 예측하고 있습니다.

특히 램시마는 코로나19 바이러스에 감염된 자가면역질환 환자의 상태를 개선시켜 최종적으로 코로나19 음성 판정을 받은 사례가 있습니다.

영국에서 임상 중인 코로나19(COVID-19) 치료제에 대한 기대감도 큰데요,

셀트리온이 개발 중인 치료제는 연말에 긴급 사용 승인 시, <셀트리온헬스케어>가 전 세계 판매권을 갖게 됩니다.

JP모건 보고서 이후 셀트리온, 셀트리온헬스케어, 셀트리온제약 3사의 합병 얘기가 다시 나오고 있습니다.

합병이 된다면 의약품의 생산, 유통, 판매까지 하나의 지주사에서 가능한만큼 마진 압박의 우려를 해소할 수 있을 것 입니다.

셀트리온과 공동 개발 중인 바이오의약품(바이오시밀러, 바이오베터, 바이오 신약)들의 글로벌 마케팅 및 판매를 독점적으로 담당하고 있는 <셀트리온헬스케어>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <SK하이닉스> 분석입니다.

대표자는 이석희로 1949.10.15.에 설립하여, 1996.12.26.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash, MCP와 같은 반도체입니다.

시스템 LSI분야인 CIS 사업에도 진출해 있습니다. 

세계 반도체 시장에서 차지하는 시장 점유율은 D램은 27.4%, 낸드플래시는 11.0% 입니다.

<"SK하이닉스" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익

2. 시가총액 : 57조 2,938억(코스피 2위)

 3. PER : 25.06

 4. 재무비율

부채비율 : 35.14, 당좌비율 : 97.99, 유보비율 : 1,287.01

 5. CB, DW : 외화채권발행 5억달러

 6. 배당금 : 배당수익률 1.27%

7. 최대 주주의 지분율 : SK텔레콤(외 2인) 20.07%, 국민연금공단 11.30%

8. 매출채권 회전율 507.99, 재고자산 회전율 : 555.45

9. PBR : 1.09

10. 내 생각

<SK하이닉스>는 글로벌 2위 메모리 반도체 제조업체로 해외에서의 인지도가 높습니다.

외국인 지분 비율이 47.14% 입니다.

코로나19에 따른 재택근무의 확대로 비대면 경제가 확산하면서 D램과 낸드플래시 수요 확대가 이루어졌습니다.

그러나 D램 의존도가 높아, 가격과 수급에 따라 영향이 큰 부분은 유의해야 하겠습니다. 

화웨이 매출 비중이 높은 편인데, 미국 제재가 심해질수록 타격이 올 수 있습니다.

메모리 반도체 뿐만 아니라 비메모리(시스템) 반도체에도 관심을 보이고 있는 기업입니다.

비메모리 반도체는 5G, IoT(사물인터넷), AI(인공지능) 등에도 사용되는만큼 미래에 유망한 분야입니다.

최근, 미국의 엔비디아(NVIDIA) GPU(그래픽처리장치) 생산 소식에 반도체 관련주들이 상승하는 모습입니다.

더불어, <SK하이닉스>는 5억달러를 외화채권을 발행하며 내년에 사용할 현금확보에 나섰습니다.

내년부터 메모리 반도체의 '빅사이클'이 재현될 것으로 예상되는만큼 성장가능성을 지켜봐도 좋을 것 같습니다.

기발하고 재밌게 풀어낸 광고로도 유명한데요, 최근 언텍트 편에서는 반도체의 일상을 표현했습니다.

<삼성전자>와는 또 다르게 순수 메모리 반도체로 시장을 이끌고 있는 <SK하이닉스>였습니다.