뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <코스맥스> 분석입니다.

대표자는 최 경, 이병만으로 1992.11.12.에 설립하여 2014.4.7.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

화장품 ODM(제조업자 개발생산) 전문 기업이자 매출 기준으로 전 세계에서 가장 큰 기업입니다.

국내 외 600여개 브랜드에 화장품을 공급하며, 온라인 고객사 비중을 늘려 중국 매출이 회복 추세로 전환하였습니다.

매출 비중은 화장품 99.98% 입니다.

<"코스맥스" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년동기 대비 36.7% 증가

2. 시가총액 : 1조 2,260억 (코스피 158위)

3. PER : 38.53

4. 재무비율

부채비율 : 280.56, 당좌비율 : 57.14, 유보비율 : 6,836.86

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 0.74%

7. 최대 주주의 지분율 : 코스맥스비티아이(외 11인) 26.57%, 국민연금공단 13.49%

8. 매출채권 회전율 : 438.58, 재고자산 회전율 : 636.19

9. PBR : 3.57

10. 내 생각

손소독제 매출 호조와 인디 브랜드 및 온라인 고객사를 지속적으로 확대하는 등 내부 효율 개선 노력으로 국내 법인의 안정적인 실적이 기대되는 기업입니다.

중국 법인 매출 중 80% 이상이 중국 로컬 업체에서 발생하고 있으며, 특히 기초화장품에 대한 수요가 빠르게 늘어나며 중국 로컬 업체의 선전이 기대됩니다.

카버코리아, 닥터자르트 등 온라인시장에서 경쟁력이 있는 장외 중소 화장품업체를 고객사로 두고 있습니다.

또 중국 현지 최대 온라인 브랜드인 퍼펙트다이어리와 로레알차이나, 바이췌링 등에 제품을 납품합니다.

최근, 청색광 및 자외선을 차단하는 화장료 조성물에 대해 특허권을 취득했습니다.

다양한 특허기술 취득과 이를 신제품 개발에 활용하는 <코스맥스>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/미배당주]인 <코스모화학> 분석입니다.

대표자는 함재경으로 1968.2.12.에 설립하여 1987.7.23.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

이산화티타늄(아나타제, 루타일), 폐수처리제 등을 제조 및 판매하는 기업입니다.

매출 비중은 이산화티타늄 93.78%이고, 국내 시장 점유율은 아나타제 이산화티타늄 70%입니다.

국내 유일한 이산화티타늄 제조업체이며, 종속 기업에는 코스모에코켐, 코스모신소재, 코스모촉매가 있습니다.

<"코스모화학" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 8.1%감소

2. 시가총액 : 2,624억(코스피 423위)

3. PER : -

4. 재무비율

부채비율 : 126.37, 당좌비율 : 59.08, 유보비율 : 125.48

5. CB, BW : 2019년 유상증자, 2020 전환사채

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : 정산앤컴퍼니(외 5인) 33%

  8. 매출채권 회전율 : 948.79, 재고자산 회전율 : 758.49

 9. PBR : 1.95

10. 내 생각

한국판 뉴딜정책관련주이면서 테슬라 관련 부품주 중의 하나인 기업입니다.

이산화티타늄(TiO2)의 사용은 광범위한데, 산화력이 매우 크고 거의 모든 용매에 녹지 않는 특징을 갖고 있습니다.

광촉매, 향균제, 자외선 차단제, 식품첨가제, 도료, 반도체 물질이나 태양전지 셀 및 코팅 물질로 쓰입니다.

루타일(rutile)보다 완벽한 백색을 낼 수 있어 제지나 섬유 등에 주로 쓰이는 아나타제(anatase)를 선택해 집중했습니다.

이산화티타늄 글로벌 시장에서 90%를 차지하는 루타일을 공략하는 중국을 피해 틈새시장을 노린 것입니다.

장섬유용 이산화티타늄을 개발한 바 있으며 이를 국산화에 성공하여 수입을 대체한다면 매출 확대와 수익성 개선을 기대할 수 있습니다.

재무개선을 이유로 유상증자를 하고, 2차 전지 시장의 경쟁이 심화하고 있어서 주가 상승을 확신하긴 어렵지만,

생산성 향상과 신제품 개발에 박차를 가하는 것이 긍정적으로 평가되는 <코스모화학>이었습니다.