뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/미배당주]인 <케이엠더블유> 분석입니다.

대표자는 김덕용으로 1994.10.5.에 설립하여 2000.3.21.에 코스닥시장에 상장하였습니다.

안테나, 필터 등 무선통신장비 전문 제조 기업입니다. 

무선통신 기지국에 장착되는 장비 및 부품류 등을 생산, 판매하는 FR사업과 스포츠조명, 실내외조명 등을 생산, 판매하는 LED사업을 영위하고 있습니다.

매출 비중은 RF부문 SYSTEM류 61.89%, ANTENNA류 12.22%, 기타 25.89%입니다.

<"케이엠더블유" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 61.3%감소

2. 시가총액 : 29,149억 (코스닥 9위)

3. PER : 27.4

4. 재무비율

부채비율 : 96.99, 당좌비율 : 133.73, 유보비율 : 971.55

5. CB, BW : 120억원 사모사채

6. 배당금 : X

7. 최대 주주의 지분율 : 김덕용(외 1인) 35.48%

8. 매출채권 회전율 : 593.65, 재고자산 회전율 : 1,084.61

9. PBR : 13.35

10. 내 생각

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 장기화로 5G 투자가 지연된 탓에 상반기 실적은 부진했으나,

5G 인프라 조기 구축을 통해 일자리를 창출하는 정부의 '디지털 뉴딜정책'의 수혜주입니다.

정부와 SK텔레콤·KT·LG유플러스 등 통신3사가 5G 조기 구축 등을 위해 3년간 25조원을 투자한다고 발표했습니다.

국내 통신사는 물론 삼성전자·노키아·ZTE 등 글로벌 기업들이 주요 고객사입니다.

국내외 5G 인프라에 대한 투자 확대 기대감이 커지면서 완전한 5G 전환을 통해 IoT(사물인터넷) 구현을 위한 행보에 속도를 내고 있는 <케이엠더블유>입니다.

미국과 일본에서 중국산 통신장비를 배제하려는 움직임으로 인해 반사이익도 기대되고 있는데요,

버라이즌, 디시네트워크 등 미국 통신사들이 5G 장비 발주에 나서고 있고, 삼성·노키아·에릭슨·후찌즈 등의 매출처에서의 수혜를 예상할 수 있습니다.

글로벌 다중입출력장치(MMR-Massive MIMO Radio-) 장비시장도 미국, 일본, 인도 등과 같은 글로벌 주요 지역에서 수요증가가 예상됩니다.

다양한 호재로 인해 하반기부터 내년에 더욱 글로벌 5G투자 수혜가 기대되는 <케이엠더블유>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <SK하이닉스> 분석입니다.

대표자는 이석희로 1949.10.15.에 설립하여, 1996.12.26.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash, MCP와 같은 반도체입니다.

시스템 LSI분야인 CIS 사업에도 진출해 있습니다. 

세계 반도체 시장에서 차지하는 시장 점유율은 D램은 27.4%, 낸드플래시는 11.0% 입니다.

<"SK하이닉스" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익

2. 시가총액 : 57조 2,938억(코스피 2위)

 3. PER : 25.06

 4. 재무비율

부채비율 : 35.14, 당좌비율 : 97.99, 유보비율 : 1,287.01

 5. CB, DW : 외화채권발행 5억달러

 6. 배당금 : 배당수익률 1.27%

7. 최대 주주의 지분율 : SK텔레콤(외 2인) 20.07%, 국민연금공단 11.30%

8. 매출채권 회전율 507.99, 재고자산 회전율 : 555.45

9. PBR : 1.09

10. 내 생각

<SK하이닉스>는 글로벌 2위 메모리 반도체 제조업체로 해외에서의 인지도가 높습니다.

외국인 지분 비율이 47.14% 입니다.

코로나19에 따른 재택근무의 확대로 비대면 경제가 확산하면서 D램과 낸드플래시 수요 확대가 이루어졌습니다.

그러나 D램 의존도가 높아, 가격과 수급에 따라 영향이 큰 부분은 유의해야 하겠습니다. 

화웨이 매출 비중이 높은 편인데, 미국 제재가 심해질수록 타격이 올 수 있습니다.

메모리 반도체 뿐만 아니라 비메모리(시스템) 반도체에도 관심을 보이고 있는 기업입니다.

비메모리 반도체는 5G, IoT(사물인터넷), AI(인공지능) 등에도 사용되는만큼 미래에 유망한 분야입니다.

최근, 미국의 엔비디아(NVIDIA) GPU(그래픽처리장치) 생산 소식에 반도체 관련주들이 상승하는 모습입니다.

더불어, <SK하이닉스>는 5억달러를 외화채권을 발행하며 내년에 사용할 현금확보에 나섰습니다.

내년부터 메모리 반도체의 '빅사이클'이 재현될 것으로 예상되는만큼 성장가능성을 지켜봐도 좋을 것 같습니다.

기발하고 재밌게 풀어낸 광고로도 유명한데요, 최근 언텍트 편에서는 반도체의 일상을 표현했습니다.

<삼성전자>와는 또 다르게 순수 메모리 반도체로 시장을 이끌고 있는 <SK하이닉스>였습니다.