뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <농심> 분석입니다.

라면, 스낵 시장에서 시장점유율 1위를 유지하고 있으며 해외 판매도 양호한 성장세를 보이고 있습니다.

코로나19 영향으로 국내 라면 시장이 최대치를 기록하며 매출 역시 급성장했습니다.

매출 비중은 라면 76.54%, 스낵 15.9%, 기타 11.09%, 음료 7.74% 입니다.

시장 점유율은 라면 54.4%, 기타 45.6%입니다.

<"농심" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 수익성 대폭 개선

2. 시가총액 : 1조 8,309억 (코스피 119위)

3. PER : 25.8

4. 재무비율

부채비율 : 36.70, 당좌비율 : 142.65, 유보비율 : 6,571.96

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 1.33%

7. 최대 주주의 지분율 : 농심홀딩스(외 4인) 45.49%, 국민연금공단 11.82%, 신영자산운용 5.01%, 자사주 4.93%

8. 매출채권 회전율 : 1,150.43, 재고자산 회전율 : 1,141.07

9. PBR : 0.9

10. 내 생각

국내외 라면의 견조한 성장세를 바탕으로 연초에 예상한 올해 연간 실적 추정치와 비교할 때 4분기 실적 추정치가 많이 올라간 상황입니다.

'도른자' 마케팅으로 재미와 소비를 동시에 추구하는 펀슈머(fun+sumer)를 겨냥하거나, '밈' 마케팅으로 소비자와의 활발한 소통을 통한 브랜드 이미지 제고를 노리고 있습니다.

'밈'은 인터넷에서 유행하는 특정한 문화 요소와 콘텐츠를 뜻하는 말로 소비자들 사이에서 먼저 자연적으로 열풍이 일어난 콘텐츠를 활용하는 것입니다.

코로나19에 따른 사회적 거리두기가 강화될수록 라면 수요가 늘어날 것으로 전망됩니다.

뉴욕타임스가 세계에서 가장 맛있는 라면으로 '신라면 블랙'을 선정하는 등 해외 평가도 우호적입니다.

프리미엄 라면 시장의 문을 연 제품으로 평가되는 신라면블랙이 최근에는 신라면블랙사발 두부김치를 출시하며 식사 대용식으로 한 단계 업그레이드했습니다.

수출뿐 아니라 미국과 중국 법인도 각각 전년 동기 대비하여 큰 폭으로 성장할 것으로 예상되는 <농심>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <매일유업> 분석입니다.

대표자는 김선희로 2017.5.1.에 인적분할하여 2017.6.5.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

낙농품 및 음료 제조·판매·수출입 등을 주요 사업으로 하는 기업입니다.

국내 업계 중 최다인 총 17품목의 특수분유를 운영하고 있고, 프리미엄(락토프리, 유기농, 저온살균)과 저지방 시장을 선도하고 있습니다.

주요 제품으로는 소화가 잘되는 우유, 상하목장 유기농우유, 앱솔루트 명작, 매일바이오, 셀렉스 등이 있습니다.

매출 비중은 유가공 83.09%, 시장 점유율은 음료 16.4%. 저지방 시장 15%, 가공유 13.4%, 백색시유 12.1%입니다.

<"매일유업" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 19% 증가

2. 시가총액 : 5,200억(코스피 124위)

3. PER : 8.1

4. 재무비율

부채비율 : 67.28, 당좌비율 : 122.78, 유보비율 : 10,334.54 

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 1.2%

7. 최대 주주의 지분율 : 김정완(외 14인) 56.35%, 브이아이피자산운용 8%, 국민연금공단 5.08%

8. 매출채권 회전율 : 922.46, 재고자산 회전율 : 1,224.64

9. PBR : 1.29

10. 내 생각

주 소비층인 어린이 인구가 줄면서 성인을 겨냥한 신제품 매출이 꾸준히 증가하고 있습니다.

임영웅, 박세리, 황민현 등 유명인을 광고 모델로 쓰면서 적극적인 마케팅을 하고 있는 모습이 인상적입니다.

건강한 노년을 위한 제품 개발을 위해 2018년 식품업계 최초로 매일사코페니아연구소를 세우고 경희대 의대, 아주대병원 등과 근감소증 예방 연구를 했는데요,

지속적인 품질 업그레이드를 통해 정부로부터 건강기능식품 인증을 받고 출시된 성인영양식 '셀렉스'의 인기가 높습니다. 

1인 가정의 증가와 코로나19 확산에 따른 온라인 수요가 늘면서 늘어난 '구독경제'에 <매일유업> 상하농원도 쌀, 달걀을 정기구독 서비스로 제공하고 있습니다.

하반기에는 원유 가격이 동결되고, 온라인 채널 활용 및 다양한 카테고리의 확장 등으로 인해 긍정적으로 지켜봐도 좋을 것으로 예상되는 <매일유업>이었습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다. 

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[코스닥/보통주/미배당주]인 <셀트리온헬스케어>분석입니다.

대표자는 김형기로 1999.12.29.에 설립하여 2017.7.28.에 코스닥에 상장하였습니다.

계열사인 셀트리온과 공동 개발한 바이오의약품의 글로벌 마케팅 및 판매를 담당하고 있는 기업입니다.

화이자, Teva등 110여개 국가에서 30개 파트너와 판매 및 유통 파트너십을 구축하고 있습니다. 

주력한 바이오시밀러 제품이 유럽에 꾸준히 처방되고, 미국에서 판매가 확대되어 실적 개선이 되었습니다.

매출 비중은 램시마 47.55%, 트룩시마 40.28%, 허쥬마 11.4%입니다.

램시마는 자가면역질환 치료제, 트룩시마는 혈액암 치료제, 허쥬마는 유방/위암 치료제입니다.

<"셀트리온헬스케어" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 2019대비 1,204.7% 증가

  2. 시가총액 : 14조 8,876억 (코스닥 1위)

3. PER : 85.53

4. 재무비율

부채비율 : 71.01, 당좌비율 : 68.37, 유보비율 : 1,195.25

5. CB, DW : X 

6. 배당금 : X 

7. 최대 주주의 지분율 : 서정진(외 20인) 37.86%

8. 매출채권 회전율 : 2.84, 재고자산 회전율 : 0.66

9. PBR : 8.22 

10. 내 생각

지난 3개 분기에서 연속해서 '어닝 서프라이즈(실적 호조)'가 이어지며 주가에 반영되었습니다.

유럽은 램시마, 미국은 트룩시마, 일본에서는 허쥬마 판매가 확대되어 실적 개선과 이익 상승을 예측하고 있습니다.

특히 램시마는 코로나19 바이러스에 감염된 자가면역질환 환자의 상태를 개선시켜 최종적으로 코로나19 음성 판정을 받은 사례가 있습니다.

영국에서 임상 중인 코로나19(COVID-19) 치료제에 대한 기대감도 큰데요,

셀트리온이 개발 중인 치료제는 연말에 긴급 사용 승인 시, <셀트리온헬스케어>가 전 세계 판매권을 갖게 됩니다.

JP모건 보고서 이후 셀트리온, 셀트리온헬스케어, 셀트리온제약 3사의 합병 얘기가 다시 나오고 있습니다.

합병이 된다면 의약품의 생산, 유통, 판매까지 하나의 지주사에서 가능한만큼 마진 압박의 우려를 해소할 수 있을 것 입니다.

셀트리온과 공동 개발 중인 바이오의약품(바이오시밀러, 바이오베터, 바이오 신약)들의 글로벌 마케팅 및 판매를 독점적으로 담당하고 있는 <셀트리온헬스케어>였습니다.