뀨짱과 지니의 소소한 일상

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <삼성카드> 분석입니다.

대표자는 김대환으로 1983.3.24.에 설립하여 2007.6.27.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

여신전문금융업을 영위하며 주력사업은 카드사업 부문, 할부리스사업 부문으로 구성되어 있습니다.

매출 비중은 카드수익 51.49%, 기타금융수익 27.93%, 리스관련수익 10.02% 입니다.

<"삼성카드" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 16% 증가

2. 시가총액 : 3조 3,367억 (코스피 72위)

3. PER : 9.8

4. 재무비율

부채비율 : 219.56, 당좌비율 : -, 유보비율 : 1,087.44

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 5.56%

7. 최대 주주의 지분율 : 삼성생명보험(외 3인) 71.9%, 자사주 7.9%

8. 매출채권 회전율 : 219.56, 재고자산 회전율 : 1,087.44

9. PBR : 0.45

10. 내 생각

배당 신뢰도가 높은 금융주에 속하지만, 법정 최고금리 인하시에는 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

비대면 결제가 확산되면서 디지털 금융 플랫폼 경쟁력 우위를 선점하기 위해서 실물카드를 대체할 간편결제 서비스(디지털화의 전환) 경쟁에 적극 참여하고 있습니다.

삼성전자와 손잡고 해외 현지 매장에서 국내 신용카드가 등록된 터치식 결제로 앱만 키면 바로 결제가 가능해지는 시스템인 '삼성페이카드'를 선보이기도 하고,

스타벅스커피 코리아와 함께 '드라이브 스루 신용카드 자동결제' 서비스로 언택트 자동결제도 선보였습니다.

요즘 '온라인 구독 서비스'가 탑재된 신용카드가 인기인데요,

영상 콘텐츠를 소비할 수 있는 OTT 플랫폼 수요, 온라인 쇼핑, 배달앱 사용 등이 늘었기 때문입니다.

자사 앱과 카카오페이를 연동하고, 제휴카드를 선보이는 등 카카오와 협업 프로젝트를 잇달아 진행하고 있습니다.

빅데이터를 활용한 수익사업의 선두주자로 성과를 거두고 있는 <삼성카드>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버 금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <KT> 분석입니다.

대표자는 구현모로 1981.12.10.에 설립하여 1998.12.23.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

정보통신사업을 영위하는 기업입니다.

종속회사에는 비씨카드, 지니뮤직, 케이티스카이라이프 등이 있습니다.

5G 음영지역 해소 및 인빌딩 커버리지 확대, 인공지능을 접목하는 등 기술 혁신과 실적 성장을 노리고 있습니다.

매출 비중은 ICT 74.79%, 기타 23.71%, 금융 14.61%, 위성방송 2.85% 입니다.

시장 점유율은 시내전화 가입자수 80.80%, IPTV 가입자수 46.31% 입니다.

<"KT" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 5% 감소

2. 시가총액 : 5조 9,795억 (코스피 43위)

3. PER : 9.6

4. 재무비율

부채비율 : 121.18, 당좌비율 : 107.72, 유보비율 : 854.89

5. CB, BW : X

6. 배당금 : 4.81%

7. 최대 주주의 지분율 : 국민연금공단 12.4%, 자사주 6.03% 

8. 매출채권 회전율 : 656.66, 재고자산 회전율 : 3,607.58

9. PBR : 0.41

10. 내 생각

3대 추진방향인 고객중심/상생소통/친환경경영을 바탕으로 한 지속가능경영체계를 보고서에서 밝혔습니다.

2021년부터 5년 동안 7000억여원을 투입해 유선망을 광케이블로 바꾸고 고도화할 예정입니다. 

이는 5세대(5G) 이동통신과 유선 기반의 초고화질 방송·영상회의 등 서비스 혁신의 기초 인프라로 활용할 수 있습니다.

헬스허브(클라우드 기반 AI 의료영상 플랫폼), 인공지능(AI) 기반 스마트 병원 구축 등을 하는 모습입니다.

4대 융합 AI 엔진 기술을 바탕으로 통신·제조·교통·물류 등 산업용 AI 시장에 진출하겠다는 계획을 밝혔습니다.

4대 융합 AI 엔진이란 네트워크 AI/기가 트윈/로보오퍼레이터/머신닥터 입니다.

네트워크 AI는 유선망·무선망·광선로 등 네트워크에 장애가 발생했을 때 AI가 원인을 분석하고 조치 방안까지 내놓는 시스템입니다.

기가트윈은 적은 데이터로 초기 학습 모델을 구축해놓으면 실제 데이터가 쌓일 때마다 강화 학습을 이어나가는 AI 엔진입니다.

로보오퍼레이터는 복잡한 메커니즘으로 얽힌 빌딩 설비를 제어하는 데 특화되어 설비의 가동·정지 시점과 설정 값 등을 제어합니다.

머신닥터는 제조업 분야에서 기계의 소리·진동·전류 등의 데이터를 분석해 결함 여부를 파악하고 어떻게 고쳐야 할지 진단합니다.

개인적으로는 통신요금 인하나 마일리지 사용 등에 있어서도 조금더 고객을 생각하면 좋을 것 같은 <KT>였습니다.

* 매수를 권하는 글이 아님을 미리 밝힙니다.

* 세이브로, 다음, 네이버금융 등에서 자료를 활용하였습니다.

안녕하세요, 지니입니다.

[유가증권사/보통주/배당주]인 <한국금융지주> 분석입니다.

대표자는 김남구로 2003.1.11.에 설립하여 2003.7.21.에 유가증권시장에 상장하였습니다.

금융투자, 자산운용, 저축은행, 벤처/PEF투자, 여신, 헤지펀드 운용 등 금융업 전반의 영역에서 상품과 서비스를 제공하는 비은행 금융지주회사입니다.

자회사로 한국투자증권, 한국투자저축은행, 한국투자캐피탈, 한국투자부동산 등이 있습니다.

<"한국금융지주" 10단계 분석입니다.>

1. 당기순이익 : 전년 대비 41.7%감소, 2분기 어닝서프라이즈로 흑자 전환

2. 시가총액 : 40,234억(코스피 59위)

3. PER : 5.0

4. 재무비율

부채비율 : 1,107.36, 당좌비율 : -, 유보비율 : 1,550.79

5. CB, BW : 3000억 회사채 발행

6. 배당금 : 3.99%

7. 최대 주주의 지분율 : 김남구(외 1인) 20.7%, 국민연금공단 13.79%

 8. 매출채권 회전율 : 130.94 , 재고자산 회전율 : 508.95

9. PBR : 0.89

10. 내 생각

증시 호황으로 증권업종이 금융업 중 거의 유일하게 코로나19 수혜 업종으로 분류됩니다.

개인투자자들이 증시로 몰리면서 거래대금이 하루 30조원으로 폭증한 결과 코스피 지수는 2400선을 넘어섰고 증권사 역시 호실적을 낸 상황입니다.

유동성(자금)을 바탕으로 한 랠리(약세에서 강세로 전환)가 끝나면 증시 상승이 둔화되고, 거래대금이 감소할 가능성이 높다는 점에서 3분기 실적은 줄어들 수 있다는 전망을 할 수 있겠습니다.

그럼에도 3분기에도 개인들의 주식 투자 열풍이 이어지면 브로커리지(거래 중개) 실적이 전체 증권사 실적을 이끌 것으로 기대됩니다.

'금융세제 선진화 방안 개정안’, '대주주 요건 확대' 이후, 주식 거래비용이 줄어들 것이란 예상이 있으나,

('증권거래세'를 0.25%에서 0.15%로 낮추는 대신, 양도 차익 5000만원 이상에 대한 '금융투자소득세'를 신설)

내년 상장을 앞둔 카카오뱅크의 지분 33.35%를 보유한 2대 주주로서 향후 추가적인 주가 탄력이 기대됩니다.

중장기적으로는 여전히 밸류에이션 매력이 높은 종목인 <한국금융지주>였습니다.